作者：码农养基场
先来看一段代码，想必屏幕前的程序员能轻松消化，对于看不懂的朋友们码哥也在尾部添加了注释。这其实是一种量化交易策略——单股票均线策略。
或许，你是第一次接触这个名词，那么下面码哥就来解释下，什么是“量化交易策略”。量化交易简单来说就是通过编写软件程序，实时监测市场交易情况，并且设定一些条件，一旦当市场交易情况满足这些条件时就自动执行一些操作，比如买入、卖出等。
作为混迹投资圈10多年的码农代表人，码哥肯定对这个词不陌生，甚至还有些许“心得”。在投资市场中的人，我们的愿望和目的只有一个，实现资产安全增长。不论是通过基金经理管理还是通过“量化投资策略”让机器以数据说话提供投资决策都是为了达成“人类共同的心愿”——有钱。
为什么会出现量化交易
在最先的时候，都是交易员自己盯盘，根据市场动向来进行买入、卖出。但是人的精力是有限的，随着金融市场的发展，股票也越来越多，一个交易员很难再靠自己去盯住这么多股票的交易信息。就如现在的“扫地机器人”一个概念，人类自己做不过来的事情，我们往往第一想法是留给机器去做。
后来，随着计算机技术的突破与发展，投行家们就想着利用计算机来进行金融操作，只要设定好相应的规则，编写好相应的程序，依靠计算机强大的数据处理能力，就可以轻松地进行市场操作了。
有了计算机还不够，没有很好的交易规则也不行，这些交易规则就是比如“当股票涨了1%，是该买入还是卖出”之类的。而这些交易规则往往需要大量的数据分析和计算能力，但当有了计算机之后，大量的数据分析和计算就可以由计算机去完成，于是这些金融专家就可以进行大量的数据试验和分析，研究出更好更准确的金融模型，制定出更加有效的交易规则。
这便带来了几个好处：
- 只要你开着电源，挂着程序，计算机就能实现24小时工作，实时监测市场的情况，完全不用人为干预和收集，程序里的数据都是“新鲜”的。
- 计算机强大的计算能力还保证了数据计算中的准确性，要知道市场上丝毫的数据差都会影响投资决策，如果没有了数据差，相应的投资决策也给你备好了，是不是很节省时间？
- 可以说，正是由于计算机技术的发展和金融理论的进步，量化交易才成为可能。
量化交易 Battle 人工交易
这时候肯定有朋友有疑惑了：既然计算机这么强大，我为什么要自己分析市场行情选择投资行为呢？其实兜兜转转还是回到了那句“人工智能会取代人类嘛？”，其他行业码哥不清楚，可是金融投资圈内，我能负责任地说一句：不会！
首先，机器一旦出问题，损失将极其惨重
虽然量化交易实质上是根据历史数据进行分析，总结出合适的买入卖出策略，然后利用机器去进行操作，它肯定比人工买卖效率要高很多，而且能够克服一些人性的弱点，严格按照事先订好的规则执行，不会像人一样害怕割肉损失，也不会太贪舍不得卖出。但是你有没有想过如果计算机出问题了怎么办，这一点就很可能给使用者带来意想不到的损失。
不妨回忆下2013年的光大“乌龙指”事件。2013年8月16日，光大证券的投资策略部的量化交易自动套利系统出现问题，导致重复下单，买入了72.3亿的股票，如此大的买单导致股价大涨，触发了很多量化交易的条件，一下子又导致了300多亿的资金入场，几分钟之内上证指数就拉升了100多点，59支权重股瞬间涨停。这个事件不仅给整个金融市场带来了风险，给光大证券也带来了巨大的风险，因为光大当时并没有那么多的流动性资金来支付那么多股票的买入，如果不能及时筹措到资金，光大证券面临的将是生死存亡的问题。最后，光大证券虽然通过做空锁定了风险，但被证监会认定为内幕交易，处以巨额罚款，多个负责人被免职并终身禁止进入证券市场，而光大证券的股价也大幅下跌。
其次，“黑天鹅”事件屡见不鲜，机器无法作出反应
量化交易把金融市场当作一个稳态结构，然后从历史数据中挖掘规律，利用高杠杆赚取利润。但金融市场就是到底是人的市场，在交易的每个节点中都充斥着人性的特点。过去的收益不能代表未来的结果，“黑天鹅”是可能发生的。无论是在股票还是期货交易中，我们一次又一次的看到曲线狂泻狂涨。无论是毫秒量级的高频交易，还是持仓几日几周的中低频，我们都看到了市场的大波动行为。 市场这种疯狂的黑天鹅行为会让人瞠目结舌，无法预料。
如果你可以想像把金融市场和物理系统做类比， 在一个初始的稳定状态，每一个交易者就像是一个粒子，在系统里面干着平凡的买卖，乖乖地随机游走（或者有偏向性地随机游走）， 系统也在慢慢的演化，这时所有的迹象表明我们还在平衡态里面。突然之间到了某一刻，由于系统演化出来的偏向性，或者是由于外力的作用下，突然大部分粒子都被改变了运动轨迹，不敢随机游走了，都偏向性地向一个方向狂奔，都想成为第一个从系统中逃逸，这就造成了市场的压倒性的趋势行为。
再者如果能够预测市场的行为，我们又如何能够将这种可能性写入到量化交易的模型里面？ 我想应该没有人能做到， 即使有任何人可以找到一点蛛丝马迹，也不敢妄自说抓住了亘古不变的规律。
最后，量化交易其实给这几类人提供了机会
金融专家：
传统量化主要还是依赖人的策略能力，没有长时间的经验积累还是难以做出优秀的策略，这时候就需要优秀的金融专家出手了。市场总是最好的教育者，而机器是不能在市场的教育中主动地作出改变的，而人可以。优秀的金融专家从市场中积累到的经验、一些预测的方法和一些预防的机制，通过机器提供的历史数据，进行分析才能提供优秀的策略。
程序员：
不可否认的是，量化交易会给确实投资者带来很大便利 ，但这其中也需要一批真正能让计算机量化程序“跑起来”的人，这类人就是程序员。一种应用数学模型来帮助投资者进行判断，并且根据计算机程序发的指令来进行交易，而干这行的人，叫做“宽客”。宽客的概念：英文Quant的音译，意思是“金融工程师”，他们是主持和操纵金融工程的人，是金融工程的决定性要素。
虽然能当“宽客”都不是一般人，毕竟高薪不是那么容易拿的，他们既要掌握编程语言，又要掌握专业的金融知识，说白了就是IT圈里最懂金融，金融圈里最牛的IT工程师。但这个行业，任然吸引着许多程序员的目光…..