本文摘自《今金乐道》第八期，点击上图可购买。
前言
近年来银行代销基金销量水涨船高，用户的增长也伴随着更细致的服务要求。指数基金近年来发展迅猛，截至2022年底已经近1500只基金，总规模超过2万亿。本文通过调研银行/券商/互联网三方平台等基金代销机构，提供指数专区设计思路与观点。
一、为什么要搭建指数专区
2023年已有超过150家银行开展线上基金代销业务，用户可通过手机银行申购基金。但相较于支付宝、天天基金等互联网代销渠道，大部分国有银行渠道app的基金模块功能搭建较为“复古”，缺少精细化的客户服务能力。国有五大行中，仅交通银行的市场温度计具有指数型基金推荐功能。
指数基金近年来发展迅猛，截至2022年底已经近1500只基金，总规模超过2万亿。根据天弘基金发布的《指数基金投资者行为大数据蓝皮书》，2021年指数基金数量增幅46.28%，规模增幅29.61%。为了更好地服务指数基金投资者，指数专区对于正在高速发展的银行基金代销业务是不可或缺的。
二、指数专区的作用是什么？
要了解如何设计指数专区，首先我们要思考投资者购买指数基金背后的投资需求和决策链路。指数是一揽子特定编制股票的合集，购买指数基金，其实就是投资它背后代表的市场或行业。
我们认为，指数基金投资者的决策路径是先选择有潜力的指数，然后再选择基金。所以指数专区的核心就是帮助用户选择指数。是否能帮助用户快速、有依据的找到想要投资的指数成为评价一个指数专区是否合格的依据。
除此之外，指数专区还承担着用户投教的功能。因为指数本身具有一定学习门槛，我们认为指数专区的用户相对于小白用户更主动学习投资知识，有进阶学习投资理财的需求。机构在设计指数专区时就可以考虑到融入投教知识，例如对指数涉及的多种指标数据做好投教解析，减少用户的理解成本。
三、辅助选指，应该具备哪些功能？
我们调研了银行（招商、浦发、中信、民生）、证券ETF专区（海通、申万宏源、华泰证券）、互联网代销（支付宝、天天基金）。我们选择招行与支付宝两个头部平台的指数专区作为案例。一方面能两个平台的功能设定与布局到指数专区核心比较符合用户需求，另一方面两个平台在2022年公布的三季度基金保有量规模分别占据第一和第二，某种程度上也能代表用户的选择。
在选择指数方式上，支付宝按照指数分类，告知用户选择不同类型的指数应该参考什么样的指标，并展示指标数据帮助用户选择指数。
招行在指数分类后，展示涨跌幅、主力资金、估值等数据帮助用户挑选指数。
支付宝指数专区（左）、招商银行指数专区
用户在挑选好指数后，会进入对应指数的详情页，指数详情页是一个独立的展示模块，通常情况下会展示指数相关联基金、多维度数据、资讯、用户讨论等内容，所以银行也需要有对应板块的填充、数据能力等。
支付宝指数详情页、 招行指数详情页-相关基金
我们将调研的平台辅助选基的维度或方法进行了脑图罗列，机构在指数专区设计阶段，可以依据下图并根据平台特性做取舍。值得一提的是，大多数平台在选择首页数据展示时，还是采用涨跌幅、估值、资金流向等常见数据维度。
在用户选择指数后，再添加其他功能，例如指数定投、指数基金筛选、投资方法、实战案例、投教课堂等丰富指数专区。
指数基金筛选，一般情况可根据基金的各种数据信息维度进行筛选，海通证券的ETF筛选从基金范围、基本信息、行情指标细分筛选。支付宝还额外新增了申购费率、产品类型（开放型、锁定持有、定期开放）、销售状态进行细分，但是具体的细分方式其实与平台自身的标签能力相关，就不再具体赘述。
机构在做指数专区时应该根据平台自身定位与用户画像做相应的设计，不同平台在设计层面也会有自己的偏向性。例如支付宝推出的指数图谱功能，主要目的是告知用户指数的风险与收益情况，也就是说，支付宝认为用户在购买指数基金时除了盈利能力外，更看重风险程度。
招行则是推出一周精选，经过精选后的指数，邀请专家对行情进行最近解读，从宏观角度帮助用户进行指数选择，也更加符合银行的内容输出特点。
支付宝指数图谱(左）、招行一周精选
天天基金/华泰证券则更偏向自身用户的选择，根据用户的票选或关注情况给与选指推荐。同样在业界的认知中，这两个平台的自身用户专业程度也较高。
天天基金用户票选乐观指数、 涨乐财富（华泰证券）用户关注
一个好的指数专区搭建并非易事，包含专区设计、开发和数据分析等诸多能力。部分银行短期在资源禀赋和专业性上的欠缺，选择将指数专区与基金公司合作或交给基金公司来做。这对于基金公司来说是一个机遇，不少基金公司本身对指数基金已经有成熟的营销方式和工具，可以积极与平台合作，进行资源置换。
但长期来看，指数专区兴起是财富管理线上化转型趋势的缩影。根据细分品类和场景，为用户提供投资工具和服务成为新趋势。在这一趋势下，优质财富生态圈的搭建是平台的核心竞争力之一，银行需要将这样的能力掌握在自己手中，才能提供更专业、长期的用户陪伴。
