2020年炒股不如买基金深入人心，吸引了不少新基民入场，春节过后，A股高估值赛道股经过了一轮大幅的杀跌，不少“网红”基金近段时间跌幅高达20%以上，让新基民们都叫苦连天。虽然这些基金即使经过了短期回调，单从去年以来算起收益率依旧可观，但新基民却不挣钱，支付宝近期上线的功能可以看到基民亏损程度，揭开了基金挣钱基民亏钱的残酷真相，近120%收益的基金竟有超80%基民亏损。
数据显示，在易方达蓝筹精选混合的最近1年持有用户的盈亏分析中，竟有65%的用户亏损5%以上，16.9%的用户亏损5%以内，而赚5%以内和赚5%以上的分别为8.5%和9.6%。也就是说，有超过八成的用户近1年并没有赚到钱。另据支付宝的数据，易方达蓝筹精选混合近一年的收益高达119.96%，近6个月也有25.9%，近3个月为5.84%。
此外，根据支付宝整体数据显示，2020年各热门基金的近一年平均收益率高达20.97%，但却有足足27.93%的投资者亏损5%以上。不难发现，2020年作为基金牛年，在这种市场整体盈利的情况下，却有大量的投资者没有赚到钱，甚至出现亏损。
经分析，发现“基金赚钱，基民不赚钱”现象的原因主要有两个：基金投资者缺乏基本投资知识和公募基金市场由卖方力量主导。
2019年10月，证监会发布了《关于做好公募基金投资顾问业务试点工作通知》，第一次明确的提出了“买方基金投资顾问”的概念，这是从法律和机制上，对投资者保护的一次重要尝试。
《通知》虽然是个纲领性的文件，但它明确表示了基金投顾业务应该遵循客户利益优 先的原则，即站在投资者的角度来做投资决策，帮投资者选择基金。与卖方销售以交 易量为导向的销售模式不同，《通知》在费率上规定了以管理规模为导向的收费模式。 以往的销售经理不少都打着投资、理财顾问的名号销售基金产品赚取佣金，而不考虑 消费者的切实需求。在《通知》出台后，投资经理必须切实为消费者和提出合理的、 有针对性的投资意见。
《通知》一方面将投资顾问从原有的卖方销售模式转为买方投资顾问，避免了原有卖 方主导的模式造成的基金售卖方过度营销导致投资者购入风险较高的基金或是基金公 司只重营销而忽视后续服务的现象；另一方面能利用投顾解决基民投资知识储备不充 分，投资过程不理智的问题。
在上述背景下，道乐研究院总结基金投顾业务线上运营现状，概括首批试点机构投顾业务的线上运营情况、试点机构基金投顾在微信平台的运营情况，并分析试点机构的“顾”的策略现状。
最后，道乐研究院总结大家观点，展望投顾业务未来发展方向。经分析，总结出基金投顾的“顾”是核心、基金投顾应该站在买家市场和基金投顾要有金融科技赋能这三个要点。
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