一、行业动态
● 又一券商大动作增资，百亿量级注册资本券商增至8家，重资本业务拼资本实力，近一年12家券商增资近200亿
财联社 2021.05.27
进入2021年，多家券商仍在密集增加注册资本。
天风证券最新发布公告称，公司注册资本已由66.66亿元增加至86.66亿元，增加20亿元。此外，浙商证券近期注册资本由36.14亿元增加至38.78亿元；西部证券近期注册资本由35.02亿元增加至44.70亿元。
据财联社记者不完全统计，近一年来已有12家券商通过定增方式或者大股东注资方式增加注册资本，共增资近200亿元。其中，注册资本超过百亿的券商增至8家。
整体来看目前注册资本超过百亿的券商共有8家。分别为申万宏源证券（520亿）、平安证券（138亿）、海通证券（130.64亿）、中信证券（129.27亿）、民生证券（114.56亿）、东方财富（103.36亿）、中国银河（101.37亿）、安信证券（100亿）。
券商通过定增、大股东注资方式密集增加注册资本
根据天风证券最新发布的关于完成工商变更登记及换发营业执照的公告，经证监会核准，公司于今年4月完成定增发行20亿股，新增注册资本20亿元。本次定增发行完成后，公司注册资本由66.66亿元增加至86.66亿元。
近期浙商证券发布定增公告，定增募资28.01亿元。其中新增注册资本人民币2.64亿元。由此，浙商证券注册资本由36.14亿元增加至38.78亿元。
西部证券也在年内发布关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告称，经证监会核准，公司已完成定增发行9.68亿股，公司注册资本35.02亿元增至人民币44.70亿元。
与上述三家券商通过定增增加注册资本一样，中信建投、海通证券、国信证券、第一创业、中原证券等也在更早时间完成了增加注资。
不同的是，申万宏源证券、安信证券等增加注册资本的则是通过股东注资方式。
去年12月，申万宏源集团发布公告称，为加快所属全资子公司申万宏源证券业务发展，公司拟对申万宏源证券增加注册资本人民币50亿元。本次增资完成后，申万宏源证券的注册资本将由470亿元增加到520亿元。
去年8月，根据国投资本公告，安信证券大股东国投资本将对全资子公司安信证券增资79.44亿元，其中30亿元计入安信证券注册资本，增资后安信证券的注册资本将由70亿元升至100亿元。
据财联社记者统计，近一年来共有12家券商增加注册资本，累计增加199.32亿元。
券商注册资本排名又有新变化
随着近一年来多家纷纷增加注册资本，目前券商注册资本排名又有新的变化。
财联社记者根据Wind数据和上市券商公告统计，目前注册资本超过百亿的券商共有8家。其中，申万宏源证券注册资本排在行业第一，为520亿元，排在第二和第三的分别是平安证券（138亿元）和海通证券（130.64亿元）。
此外，中信证券（129.27亿元）、民生证券（114.56亿元）、东方财富（103.36亿元）、中国银河（101.37亿元）、安信证券（100亿元）、五矿证券（97.98亿元）、国信证券（96.12亿元）分别排在第四至第十位。
注册资本排在行业第11至20位的分别是国开证券（95亿元）、华泰证券（90.77亿元）、国泰君安（89.08亿元）、招商证券（86.97亿元）、天风证券（86.66亿元）、方正证券（82.32亿元）、中信建投（77.57亿元）、广发证券（76.21亿元）、东方证券（69.94亿元）、中泰证券（69.69亿元）。
为何增加注册资本？国网英大此前在公告中称，本次增资将提升英大证券的资金实力，符合证券行业发展趋势和监管导向，是推动英大证券战略转型的重要支撑，有利于其业务拓展和业绩提升，对于英大证券创新发展具有积极作用。
根据申万宏源此前发布的公告，本次对申万宏源证券增资50亿元，目的是夯实申万宏源证券资本实力，加快业务转型，提升抗风险能力的重要举措，符合公司的发展战略和长远规划，有助于提升申万宏源证券的综合实力及市场竞争力。
万联证券此前接受财联社记者采访时表示，各家券商增之所以增加注册资本，原因在于目前证券公司盈利模式正发生深刻变革，从过去的通道业务向以资本中介业务、自营业务和股权投资等为代表的资本业务模式转型。资本实力已成为证券公司提升综合金融服务能力、构建核心竞争力及差异化竞争优势、增强风险管理能力的关键。证券公司目前增加注册资本金，主要利好投资与交易、资本中介等重资本业务。
多家券商注册资本后续仍将增加
据财联社记者统计，后续仍有三家券商通过定增方式增加注册资本。
今年3月，华创阳安披露的定增预案称，拟非公开发行A股股票数量不超过5.22亿股，募集资金不超过人民币80亿元（含本数）。
此外，东兴证券在今年2月发布定增预案称，公司拟非公开发行A股不超过4.74亿股，计划募集资金总额不超过70亿元(含70亿元)，目前已获证监会受理。
国海证券在今年1月底发布公告称，公司85亿元定增已获获董事会通过，本次发行尚需有权国有资产管理单位、公司股东大会批准及通过中国证监会核准后方可实施。
如后续华创阳安、东兴证券、国海证券定增落地，华创证券、东兴证券、国海证券也将通过定增方式增加公司注册资本。
● 安青松当选中证协会长：持续推动行业高质量发展，积极构建自律管理体系，工作重心向更加注重“生态营造”转变
财联社 2021.05.26
5月22日，中国证券业协会第七次会员大会在北京举行，会议选举产生第七届理事会、监事会。证券协会执行副会长安青松新任证券业协会会长，原证券业协会会长陈共炎当选证券业协会监事长，证券业协会副会长葛伟平辞职，证券业协会秘书长张冀华升任证券业协会副会长，据了解，内蒙古证监局副局长陆华将接任证券业协会秘书长职务。
当选副会长名单包括王常青、王燕红、杨玉成、张佑君、张纳沙、张冀华、林传辉、周易、孟宥慈、贺青、黄朝晖、曾山、霍达、瞿秋平，其中王燕红、孟宥慈、张冀华为专职副会长，其他人为兼职副会长，杨华辉当选副监事长。
中证协官网披露安青松履历显示，安青松，博士研究生，证券从业时间25年。1995年进入中国证监会工作。历任中国证监会上市公司监管部巡查处副处长、处长，监管协调处处长，综合处处长，中国证监会北京监管局党委委员、局长助理，中国证监会股权分置改革领导小组副主任，中国证监会上市公司监管部副主任，中国上市公司协会党委委员、副会长兼秘书长，中国证监会青岛监管局党委书记、局长，中国证监会天津监管局党委书记、局长兼天津稽查局局长，中国证券业协会党委书记、执行副会长。现任中国证券业协会党委书记、会长（法定代表人）。
安青松：工作重心从服务“业务塑造”向更加注重“生态营造”转变
安青松代表第六届理事会向大会作了工作报告。报告指出，四年来，在中国证监会的指导和行业的支持下，协会引导行业坚持守正创新发展，坚持合规风控底线，坚持提升专业服务能力，坚持推进行业文化建设；聚焦提高政治站位，贯彻落实新发展理念；聚焦依靠会员发展，构建共建共治共享平台；聚焦凝聚行业智慧，发挥好专业委员会作用，积极推动行业探索高质量发展新路径。
安青松表示，协会贯彻落实新证券法要求，积极构建中国特色行业自律管理体系，工作重心从服务“业务塑造”向更加注重“生态营造”转变：一是落实资本市场全面深化改革部署，主动作为服务注册制改革，健全保荐承销机构业务规范和执业标准，加强网下投资者行为规范和自律管理，推进行业文化建设，夯实行业高质量发展基础；二是转变服务方式，积极反映会员呼声和关切，维护会员合理诉求和合法权益，推动建立行业声誉激励与约束机制，组织从业人员业务培训，建设适应高质量发展的人才队伍，引导行业共议共商共推高质量发展，形成促进行业高质量发展的合力；三是创新传导机制，疫情期间落实“六稳”“六保”，引导行业投身脱贫攻坚，发挥专业智库作用，组织行业开展研究，推动绿色证券业务和国际业务发展，丰富行业高质量发展实践。证券行业高质量发展取得良好开端，行业治理生态初步形成，较好地实现了第六次会员大会提出的各项工作目标。
安青松表示，下一阶段协会将持续推动行业高质量发展，组织行业研究制定高质量发展规划和行动方案，助力资本市场发挥枢纽功能；引导行业守正创新，健全业务规范促进行业机构归位尽责，增强服务直接融资能力；督促行业履行社会责任，服务国家发展战略，持续推进行业文化建设，构建良好行业生态；加强协会治理结构、党建和文化建设协同高质量发展，全面提升自律管理质效和服务传导效能。今后协会将一如既往与会员单位携手同行，在贯彻新发展理念中育新机，在构建新发展格局中开新局，共建、共治、共享行业高质量发展的美好未来。
● 投顾增至6.3万，正式成券业第一大岗！从业人员10年增13万，4家券商人数过万，人员素质体现高质量发展
财联社 2021.05.25
“2020年底，证券从业人员近35万人，专业素质持续提升，呈现高学历、年轻化、专业化特征”——在5月22日中证协召开的第七次会员大会上，证监会主席易会满定调券业高质量发展，关于35万从业人员的表述，也特别吸引行业注意。
财联社记者统计发现，把时间拉长至10年，2010年证券从业人数突破20万，已是巨大飞跃，至2020年这一数据已上升至33.2万，10年增长近60%。显然，券业的高质量发展也同时体现在从业人员素质的提升上。
从业人员结构的巨变是另一特征。据证券业协会最新数据，投顾人数（63378人）已超过经纪人（62802人），成为证券业第一大岗位。
此外，在注册制改革以及保代新规实施的共同作用下，保荐代表人数实现井喷式增长。目前，协会登记的保代人数为6972人再创新高，年内大增1454人，接近去年全年增量。
从业人员10年大增近60%，Top20券商占半壁江山
最新数据显示，截至5月底，在中证协登记的证券从业人员总数为33.55万人，其中一般证券业务人数19.7万人，投资顾问和证券经纪人数双双破6万，分别为6.34万人和 6.28万人，保荐代表6972人，分析师3447人，投资主办人1289人，证券经纪业务营销人员648人。
从中证协披露的127家券商来看，老牌券商从业人数稳稳居前，人数破万的券商有4家，分别是广发证券（11145人）、国信证券（11110人）、国泰君安证券（10847人）和中信证券（10807人）。据财联社统计，2020年人数增加最多的是国信证券和中信证券，分别增加1566人和1453人。Top20的券商从业人数总和达到16.4万，占总人数近二分之一；但Top20中亦有分化，中金公司、国元证券、华福证券从业人员数均不足5000人。
拉长时间维度看，2010年证券从业人员为20.92万人，到2020年，这一数据达到33.2万，10年人数扩容超12万，增幅达58.65%。来看10年的变化情况，2013年从业人数降至低谷，为22.28万人，随后逐年递增，在2017年达到峰值35.07万人。2013至2017短短4年间，从业人数大增近13万人；其中仅2015年就增长超5万人，而这一年的牛熊转换或许也让不少资深股民印象深刻。2017年后，从业人数开始逐年下滑至2020年的33.2万。
10年扩容近15倍，投顾成券业人数规模第一大岗位
随着财富管理转型稳步推进，券业生态不断重塑，从业人员结构也发生了显著变化。证券业协会最新数据显示，券商投顾人数为63378人，证券经纪人数为62802人，投顾首次成为证券业人数规模第一大岗位。
近年来，大小券商都在积极推进传统经纪业务向财富管理转型，从业人数也呈现此消彼长的态势。从2010年起，经纪从业人数逐年攀升，于2017年达到峰值9万，彼时投顾人数4.24万人，尚不足前者二分之一。2017年起，经纪人数量高位掉头直下，三年锐减逾2万人，值得注意的是，这一趋势与近三年证券从业人数下降情况大体一致。
与经纪人员缩水相对应的是投顾人数的大幅扩容。2010年底，券商投顾人数仅3882人；2020年底，投顾人数达到60929人，近10年增幅达14.70倍，且这一增长趋势有望延续。未来，随着基金投顾试点开闸，财富管理市场从卖方投顾向买方投顾转变，叠加投顾智能系统、金融科技的赋能，投资顾问的职业发展空间或将大大拓宽。
保代人数井喷式增长，分析师人数略有下滑
2020年在注册制改革以及保代新规实施的共同作用下，保荐代表人数实现井喷式增长。2019年保代人数仅为3806人，到2020年底该数据达到5518人，短短一年内人数大增1712人，超过前7年人数增长总和（2012-2019年增长1652人）。目前，证券业协会登记的保代从业人数为6972人再创新高，半年大增1454人，接近去年全年增量。
2020年6月，为配合新《证券法》实施和创业板注册制等改革，证监会对《证券发行上市保荐业务管理办法》进行了修订。其中，个人申请保代资格时担任过项目协办人及通过保代考试两项重要条件均被取消，替代为“非准入型的水平评价测试”，保代准入门槛大幅降低。
研究是证券公司各项业务的发动机，对资管、自营、投行、投顾等业务均实现了不同程度的赋能作用。据证券业协会数据，目前分析师从业人数为3447人，分布在97家券商，总人数相对2020年底的3595人有所回落。但从近10年分析师的人数变化看，除2014-2016年有所下滑，总体呈上升趋势，尤其是近4年增势明显。
从业人员频收罚单，易会满讲话三次提及“零容忍”
过去10年中国证券业不断发展壮大，从业人员持续扩容，监管机制也逐渐走向成熟完善，但顶风作案的情况时有发生，证券机构也频收罚单。
根据易董统计数据，年初至5月11日，证监会以及各地地方证监局等针对投行业务违规问题已下发50份监管处罚函，15家券商和60位保代从业人员因投行业务违规问题遭罚。其中，海通证券、财信证券、华西证券、中山证券等4家券商违规行为还被中纪委点名。
财联社记者发现，第七次会员大会上，易会满再三强调行业的合规风险，讲话中更是三次提到“零容忍”，如：打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，必须始终坚持“建制度、不干预、零容忍”方针；对于不守法经营、破坏市场规则的机构，我们也将坚持“零容忍”的态度，严惩不贷，切实净化市场生态；对于“伪市值管理”始终保持“零容忍”态势，对利益链条上的相关方，无论涉及到谁，一经查实，将从严从快从重处理并及时向市场公开。
关于加强监管与合规经营，财联社记者还梳理了以下关键表述：
合规经营是底线，风控能力是抓手。易会满指出，合规经营始终是证券公司生存发展不可逾越的底线，风控能力是证券公司把握好风险和收益平衡、确保长期健康发展的有效抓手。行业必须始终把合规风控摆在更加突出的位置，不仅要健全与自身发展战略相适应的风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理系统、强大的风险文化体系，夯实证券公司合规展业、行稳致远的制度基础，还要不断完善与注册制相适应的责任体系，形成发行人质量、发行价格等方面的市场化约束机制，切实加强自身的技术、资本、流动性、声誉等方面的风险管理。
强化股东穿透管理、坚持全链条问责。易会满强调，公司治理方面，要在前期工作基础上，进一步优化股权结构，厘清股东资质，规范股东行为，做到股东不缺位、不错位、不越位。监管部门将按照“实质重于形式”原则，强化股东穿透管理，加强对实际控制人监管。对各类违法违规行为，坚持全链条问责，发现一起、从严处罚一起，绝不姑息。
明确“看门人”的职责定位。易会满表示，在注册制的背景下，中介机构特别是证券公司必须深刻认识“看门人”的职责定位，同时服务好融资方和投资方两方面：既要强化保荐能力，从源头上把好上市公司质量关，确保选出真公司，力争挑出好公司；也要强化定价能力，加强投行业务与“买方研究”的有机结合，坚持倡导价值投资、长期投资、理性投资，使真正有市场前景的公司融到资。
二、重点券商跟踪
● 在三十而立的起点看华泰证券：坚信科技的力量，肩负起新担当
财联社 2021.05.26
与中国资本市场同生共长， 5月26日，华泰证券迎来成立30周年的重要时点。
证券公司作为资本市场最重要的核心中介机构，在国民经济中发挥着越来越重要的作用，为数不多的证券公司也在发展中形成了鲜明的特色。我们为华泰证券给出四个关键词，分别是行业的颠覆者、科技驱动的开拓者、行业生态化建设的推动者、新一轮全球化的践行者。
回顾华泰证券的30年，公司在资本市场改革开放和证券业规范发展的历史性窗口期实现了超常规的内生发展和外延扩张，前瞻把握了移动互联网、数字化等战略性机遇，从本土证券公司一跃成为沪港伦三地上市的国际化证券集团，成为科技特色鲜明的头部证券机构。
“资本市场将在中国经济新的发展格局下，真正发挥枢纽的作用”。华泰证券CEO周易表示，在新一轮战略转型中，华泰证券“锚定客户原点，不断释放科技力量”，正肩负起金融企业新的担当。
关键词之一：行业的颠覆者
华泰证券的市场颠覆者形象，是业内的普遍印象。2006年，在证券行业的经纪业务大都停留在通道服务的阶段，华泰证券主动摆脱行业惰性，在公司内部开展“客户在哪里，客户需求是什么？”大讨论，寻找自身的价值和核心竞争力，做提升客户服务能力的思考与探索。
正如周易所说，“这些年来，客户是一切思考与行动的原点，不断地内生驱动成长。”
国内证券业第一个移动理财APP——涨乐，成为颠覆行业的标志性作品。
有老华泰人这样回忆涨乐推出对行业的影响，“当时的互联网理念还处在草莽时期，忽略用户需求，不讲究与用户的互动性，而涨乐改变了用户乃至整个券商行业对互联网应用的看法。”
在涨乐推出之前，华泰曾对市场进行了详细的分析和调研，在同类移动终端大多还停留在手机炒股的单一功能阶段，涨乐超前地推出了定制理财功能。后有媒体称这是抓住了移动互联网浪潮，而当时华泰证券的出发点更为实际：只有通过技术手段，才可以把客户需求及时传导到公司，把公司的服务及时传导给客户，为客户提供更好的服务。当时智能手机普及率还不高，华泰只能艰难地进行业务推动。
“在成功的企业身上都不难看出，伟大的战略是熬出来的，想明白了就坚定不移。”周易认为。
从短短的测试到正式上线期间，涨乐就进行了两次改版，研发设计团队深知业务办理过程中每多增加一次点击，就可能流失掉一批客户，必须以客户为中心进行产品设计。11年过去，从涨乐到涨乐财富通，经过了多轮迭代始终领跑行业，当年种下的基因至关重要。
涨乐APP的推出，为此后华泰抓住移动互联网机遇，实现跨越式的客户积累和高速业务增长奠定了基础。
2013年3月15日，中国证券业协会发布《证券公司开立客户账户规范》,券商非现场开户限制放开。佣金战一触即发，华泰证券在当年的国庆，通过涨乐APP率先推出“足不出户，万三开户”，这在当时十分大胆，被业界解读为券商打响经纪业务转型的第一枪。
“在科技的催化下，传统行业的牌照红利都会加速褪去。即使行业内部因循守旧，来自外部的颠覆者也会彻底改变这个行业。”业内人士评价说，华泰证券主动放弃对通道业务的依赖，将基础佣金降低到万三，表面看是掀起了价格战，实际上是自我革命：倒逼倚重通道佣金收入的经纪业务体系真正转向财富管理，整合各类业务资源，提供给客户更好的综合金融服务。同时也给客户更多的选择：不同层级的服务对应不同的佣金，实现服务定价。转型不积极的一线营业部将无法生存。
前瞻布局的科技能力和面对市场趋势的精准策略，很快为华泰带来更大的客户基础与客户资产，也抓住了2014到2015年火爆行情的流量红利。华泰证券因此打出一个新天地，发展到今天拥有超过1700万客户基础，并且在财富管理领域构筑起实施深度战略转型的护城河。
关键词之二：科技驱动的开拓者
在2020年报的首席执行官致辞中，周易提到，坚信科技是突破传统、引发商业模式变革的关键变量，华泰将继续深化科技赋能下的财富管理和机构业务双轮驱动战略。2500多字的致辞全文中，9次提到“科技”一词，7次提到“数字化”，公司也明确了要做“科技驱动的中国证券行业转型开拓者”，过去30年，华泰证券从早年证券业的“技术先锋”，发展成为科技特色鲜明的头部券商，2020年IT投入达到17.65亿，位居行业第一。
从2006年开始，华泰证券就开始补科技的短板，建立内部OA系统、客户关系管理系统（CRM）。华泰也是全国第一家拆营业部机房的券商，拔掉卫星小锅，从IT入手，强化一体化的管理和运营。
当整个行业都在聊“科技金融”，甚至出现唯技术论时，华泰证券却始终围绕金融场景来提升科技水平。在充分了解金融场景的基础上，识别业务风险、做好客户的分层管理和适当性管理，通过科技完善金融业务场景，逐步提升业务流程和逻辑。
例如，在两融业务中，券源不足一直是制约融券发展的主要因素——需要做融券卖出的机构或个人，拿不到券源；手握大量券源的机构或个人，却又没有相应渠道对外融出，从而盘活资产。这是两融业务的困局，而华泰证券推出的融券通平台，就是要解决这一困局。
在行业人士看来，融券通平台是一个监管框架下的撮合平台。两层理解，一方面，平台将吸引机构投资者等市场主体的券源，打通券源的边界，实现撮合；另一方面，平台将实现融券业务的场内场外打通，而华泰强大的科技能力支持，将助力这一展业目标的实现。
数据说话，融券通在2020年6月推出，当年末，华泰证券母公司融资融券业务余额为1241.23亿元，同比增长84.91%，市场份额达7.67%，整体维持担保比例为302.93%。其中，融券业务余额为254.10亿元，同比增长984.97%，市场份额达18.55%。
关键词之三：行业生态化的推动者
除了通过科技重塑公司内部业务链，华泰证券还注重搭建开放型、生态型平台，培育生态圈，构建以风险定价为核心的交易平台，包括证券借贷交易平台融券通、FICC交易台、信用分析管理平台、场外衍生品大PB系统、权益资产交易平台等。
例如华泰证券正在打造的FICC大交易平台。为何要建立这一大交易平台？华泰证券表示，银行间市场的债券往往缺少足够的流动性。基于传统投资策略和大规模管理的考虑，以银行为代表的市场投资者常以持有策略为主，较少参与交易价值的发掘。一个没有流动性的债券市场，很难发展成为巨大的直接融资市场。有了交易平台后，资产的换手速度就会加快，能够为市场提供流动性。
华泰沿着交易+风控+量化路径来打造平台的核心功能，用更多元的报价、更丰富的风险管理策略、更大吞吐的交易量和更开放的接入方式不断吸引银行、券商、保险等机构来到平台询价、报价和达成交易。在此过程中，持续投入来打造平台，进而形成行业生态。
前述提到的融券通，同样是按照开放平台的思路在打造。此外，机构服务数字平台行知APP是华泰证券打造行业生态的又一突围之举，行知正在探索改变B端的交互方式，整合全业务链资源，将成为业内机构客户行为方式转换的引领者。
除了通过开放平台提高资源配置效率，华泰还以股权投资为纽带，布局大数据、人工智能等前沿领域，打造交互赋能的金融科技生态。
数字时代的商业逻辑是“共生”而非“竞争”，多方参与才能放大平台网络价值、提高资源配置效率。这些平台的推出已经突破了华泰证券自身业务发展的需求，而是通过公司对行业和业务的深度理解和科技能力，为行业贡献基础的平台设施，践行头部证券机构对资本市场的责任。
在社会责任方面，华泰也以实际行动作出了很多改变，用专业能力引导资本向善，推广可持续发展的理念，比如践行责任投资，将ESG理念融入各项业务；推动长江生态保护、乡村教育等公益项目。
关键词之四：新一轮全球化的践行者
从1991年至2021年，华泰证券在30年内成长为沪港伦三地上市的证券集团。一路至今，华泰证券的国际化有着自家的独到之处。
“温室里长不出参天大树。在中国改革开放40多年的历程中，我们看到，坚持开放的行业，现在都很有活力；被保护的行业，往往在原地徘徊。在坚定不移对外开放的过程中，无论是实体经济，还是金融业，通过我们的勤奋和创造力，一定能练出本领，锻造核心竞争力。”周易表示。
香港是中国券商出海的桥头堡，华泰证券选择通过发行H股深度融入国际市场，并以香港业务为前沿，不断拓展全球重要市场的业务布局。
H股上市后的第一笔海外战略收购可以说是水到渠成。2016年华泰证券成功收购美国排名前三的统包资产管理平台AssetMark，充分借鉴AssetMark在美国市场的成熟模式，在境内打造基于B2B2C的财富管理业务平台，培育差异化的财富管理竞争力。
到了2019年，华泰证券的国际化战略布局、发展路径愈加清晰。当年，沪伦通机制开闸，华泰不仅作为探路者成功发行首单GDR在伦交所上市，还成为亚洲首家拥有伦交所做市资格的证券公司，相继助力中国太保、长江电力发行GDR登陆伦交所。华泰证券（美国）也获得经纪交易商牌照，全球资源整合能力进一步增强。周易认为，“只有立足本土客户的国际化需求这一根本出发点，国内证券公司才有可能在国际市场真正站稳脚跟。”
过去五年，华泰证券引领证券业的新一轮国际化，一方面源自外生动力，在中国企业国际化过程中，有越来越多的跨境业务需求，需要金融机构打造相应的国际化能力体系，提供一揽子服务；另一方面则是华泰的内生需求，打造新的能力需要走出国门，在完全开放的市场中参与竞争，借鉴成熟市场经验，带动自身业务能力全面提升。
“改革开放40多年，中国实体经济走出去的过程，需要一个强大的金融市场。”周易表示，“中国企业走出去，不是简单依靠外资行就能解决问题。我们陪伴了很多中国企业，从小规模逐渐发展壮大，彼此有深厚的了解和信任。如果没有一批优秀的证券公司陪伴中国企业走出去，中国企业很难真正成为具备全球化视野和竞争力的龙头公司。”
从资本市场更深层次改革开放的长远趋势来看，无论国家还是企业层面，都需要一批优秀的本土投行具备国际竞争能力，更好促进“走出去”与“引进来”的双向互联互通。
三、大家之谈
● 兴业证券郭小军：拥抱粤港澳大湾区发展趋势，践行券商时代使命
财联社 2021.05.23
2021年5月23日，兴证财富万里行·深圳站活动上，兴业证券总裁助理郭小军发表题为“拥抱粤港澳大湾区发展趋势，践行券商时代使命”的致辞，彰显了兴业证券践行券商初心和使命，打造区域服务实体经济平台上的战略眼光和综合实力。兴业证券始终践行新发展理念、深化和完善集团协同机制，全面推进“财富管理+大机构业务”双轮驱动战略，积极为粤港澳大湾区发展贡献力量。
践行券商初心与使命，打造区域服务实体经济平台
郭小军表示，券商在服务实体经济、促进区域建设发展中肩负重要使命。兴证集团始终坚持优化网点布局，持续推进分支机构转型，充分发挥客户服务前线阵地的经营主体地位，在全国31个省、市、区共设有235个分支机构，近些年来主动赋能、全面提升，使集团在全国各地的分支机构成为服务当地实体经济发展、居民财富管理需求的有效平台。2020年，兴业证券直接融资业务成效显著，通过股权、债权及结构融资、新三板和区域股权市场等业务，服务了超过200余家企业，实现境内外融资总规模约5,000亿元，较上年增幅约40%；财富管理业务代买收入和AUM资产均实现超市场增长，金融产品销售收入稳居行业前十位；证券研究业务创收创誉水平稳定在行业第一梯队。兴业证券已经具备集团化、专业化、国际化的综合实力，适应全国各区域实体经济和人民群众理财需求。
落实集团“双轮驱动”战略，为粤港澳大湾区发展贡献力量
粤港澳大湾区是继纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区之后，世界第四大湾区，具有得天独厚的地理优势与发展潜力，是我国加强对外开放的综合窗口，是“一带一路”发展战略支撑区。粤港澳大湾区建设将促进各地区之间优势互补、产业整合与结构升级，催生多元化的金融服务需求。“兴业证券立足深圳、服务深圳、深耕深圳的初心和使命由来已久。”郭小军说。他表示兴业证券始终践行新发展理念、深化和完善集团协同机制，全面推进“财富管理+大机构业务”双轮驱动战略，积极为粤港澳大湾区发展贡献力量。
在大机构业务方面，充分发挥公司投行专业性，更有针对性的为粤港澳大湾区高新技术企业提供适合的金融服务。整合公司投行、托管外包、研究服务、机构销售等资源，加大对机构客户的服务力度，提升对证券类私募投资基金的服务深度，提升债券承销业务的竞争力，在政策优势下积极推动业务创新转型和培育业务特色。在财富管理方面，把握集团财富管理转型良好态势，持续提升粤港澳大湾区市场竞争力和品牌影响力。继续按照“三好三化”产品理念，在充分了解客户的基础上，为客户合理资产配置。同时聚焦大宗交易、融资融券、打新+等业务，配合粤港澳大湾区“加快推进金融创新”战略，积极寻求业务新突破。
粤港澳大湾区是我国经济最活跃的区域之一，聚集了大量上市公司，截至目前A股、港股上市企业近800家。以满足粤港澳大湾区上市公司股东、员工、客户的全方位金融服务需求为出发点，兴证集团在“双轮驱动”战略指导下，不断完善综合性创新金融服务方案，包括股东资产配置、市值委托、税务筹划，股票债券基金、股权、衍生品交易，以及股权激励、员工持股计划的全流程服务，打造从资产端到财富端的全价值链体系，并为家族客户提供家族信托服务实现家族财富的传承。
兴证财富万里行活动是兴证集团在成立三十周年之际，以“兴于远见，智享未来”的理念，为传递公司在财富管理领域30年来所积累的专业洞见，更为答谢遍布在全中国客户及合作伙伴的一次长旅，兴证财富万里行走入深圳，点亮中国高质量发展的高新经济样板区的代表城市，仍将步履不停，行走万里。
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