2019年10月，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，公募基金投资顾问业务拉开了序幕，19年后基金投顾相关文件密集出台，基金投顾行业愈发成熟，截至2020年6月，基金投顾试点机构扩容至61家。随着入场机构不断增加，基金投顾内容形式将更加丰富多彩。为了及时了解基金投顾业务相关动态，道乐科技策划基金投顾专题，汇集业内基金投顾的动态与观点。
基金投顾专题摘要
监管动态
· 基金投顾相关规范文件
机构动态
· 获批试点机构一览
· 试点机构展业情况
· 试点机构投顾业务规模
运营数据
· 直销渠道
· 代销渠道
· 自媒体平台
相关报告
· 道乐观点
· 道乐研究
· 法规解读
· 机构观点
· 相关报告
1.基金投顾监管动态
从2019年10月24日中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》起，基金投顾业务试点宣告正式落地。此后基金投顾相关规范文件陆续出台，这也意味着各监管部门对投顾业务逐步加强约束，基金投顾业务法规体系加速成型。
2.基金投顾机构动态
● 获批试点机构一览
根据全国金融标准技术委员会证券分技术委员会发布的基金投资顾问业务编码，目前共有61家机构获得基金投顾业务试点资格，其中包括25家基金公司及子公司、30家券商及子公司、3家银行和3家独立基金销售机构。以上均为2022年前发放的牌照，截至2022年9月13日暂无新增获批试点机构。
● 试点机构展业情况
截至2022年9月13日，第一批获批试点机构均已推出投顾品牌并开始展业，第二批获批的43机构中，39家基金投顾策略已上线。华创证券已获准展业，产品尚未正式上线。浙商证券、华西证券、农银汇理基金3家机构暂未获批展业。
2022年二季度以来，试点机构加速产品上线。5月，国金证券基金投顾品牌“国金100”正式上线，光大证券推出“金阳光管家”基金投顾业务品牌。景顺长城携手新浪仓石，上线基金投顾产品“V智投”；8月，国泰基金投顾品牌“国泰民安投顾”上线多个销售平台，国海富兰克林基金投顾品牌“国富弈投顾”正式上线，中金财富全面升级“公募50”。
● 试点机构投顾业务规模
首批基金投顾试点机构已经落地两年多，试点机构交出成绩单。根据证券业协会数据，截至2021年底，基金投顾业务服务资产约980亿元，服务客户约367万人。
根据22年半年报以及21年年报的数据来看，截至2022年6月，投顾业务签约资产规模破百亿的共有4家机构，分别是盈米基金、华泰证券、中信建投证券以及中信证券。其中，盈米基金旗下的且慢资产规模最高，超300亿元，其次是华泰证券旗下的省心投，为151.36亿元。基于支付宝平台强大的流量，先锋领航投顾帮你投服务客户数最多，超300万人，盈米基金和华泰证券服务客户数也超50万人。
3.基金投顾运营数据
● 直销渠道运营数据
今年以来，多家机构加快基金投顾业务落地，积极与销售平台合作，实现直销代销两端同时发力。
从基金直销渠道来看，虽然由于成本高、获客难等问题，近两年陆续有中小机构终止直销APP的运营，但仍有不少机构持续运营直销渠道。目前多家机构在直销APP上开设基金投顾业务板块，上线各大投顾策略，并持续进行更新迭代。
● 代销渠道运营数据
从基金代销渠道来看，截至9月13日，支付宝、天天基金投顾管家上线的投顾服务分别为28、27家，基金公司的基金投顾几乎都上线了这两个平台。雪球基金（原蛋卷基金）、京东金融、陆金所、同花顺爱基金、好买基金等互联网三方销售机构均上线了多个投顾策略。
相比之下，银行、券商与基金投顾试点机构合作较少，仅几家机构与基金投顾试点机构合作。如交通银行、中信银行、国信证券、广发证券、平安银行等。
■天天基金
截至9月16日，27家在天天基金上线基金投顾策略的基金投顾试点机构中，共有10家单独开通天天基金财富号，其中财富号粉丝数破万的共有4家机构，分别是国联证券、华夏基金、嘉实基金以及易方达基金。
■支付宝
支付宝平台的投顾管家可以打通机构运营的生活号、视频、直播等运营内容，因此基金投顾机构可以通过运营提供“顾”的服务。共有6家机构在支付宝开通生活号，发布文章、进行直播。除此之外，交银基金、中欧财富、建信基金均上线了基金投顾小程序。
截至9月13日，基金投顾支付宝生活号粉丝数最多的中欧财富投顾，为24.8万，其次是司南投顾，为18.9万。
● 自媒体平台运营数据
随着基金投顾产品上线各个平台，持续的运营转化是必不可少的，为此，多家机构在自媒体平台开展基金投顾品牌。微信平台因其运营矩阵全面、操作方式便捷自然而然成为运营投顾品牌的第一站。并且根据腾讯2022年二季度财报了解，微信月活用户已增长至12.99亿。
截至12月5日，共25家机构以基金投顾品牌运营微信，其中25家机构开通微信公众号，17家开通视频号。理财通和嘉实财富微信号都可以跳转理财通和嘉实财富小程序。
4.基金投顾相关报告
■道乐观点
- 基金投顾一周年，“四方逐鹿”哪家强？
- 新春特别策划：我们需要什么样的智能投顾？（一）
- 【智能投顾】五家基金公司投顾试点调研
- 年鉴连载(八) | 基金投顾展业现状与发展展望
- 基金投顾试点大扩容，各机构展业打法解析
- 大家之谈：基金投顾2周年，展业机构各抒己见
- 基金投顾专题| 展业2周年，各机构现状盘点
- 如何基于微信生态做好基金投顾运营？
- 三分投七分顾成行业共识， 如何做好“顾”？
- 第二批基金投顾试点加速落地，基金投顾营销端如何布局？
- 运营数据 | 基金投顾展业提速，盘点线上营销新玩法！
■道乐研究
- 《 2020年基金投顾研究 -道乐科技》
- 《 道乐科技海外投顾研究 》
- 《 基金投顾线上运营报告 -道乐科技》
■法规解读
- 《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》
- 《 关于<证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）>的起草说明》
■机构观点
- 《中国基金投顾蓝皮书2022-毕马威&先锋领航投顾》
- 《银华基金-中国权益基金投资者行为金融学研究白皮书》
- 《中金公司-金融行业财富管理：基金投顾试点扩容，买方时代已至》
- 《方正证券证券行业专题报告：券商基金投顾业务，财富管理再升级》
- 《国泰君安-基金投顾业务思与辩：开启财富管理转型》
- 《 海通证券基金投顾系列》
■相关报告
- 《澳大利亚数字化投顾服务相关监管规定与业务指引》
- 《美国金融监管部门关于机器人投顾的评估意见与监管指引》
- 《欧盟地区投资顾问自动化的监管规定与发展情况评估》
- 《智能投顾业务国际监管经验与借鉴》
报告获取方式：
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数据说明：数据统计截至 2022 年 10月 1日，本文所指基金投顾机构指获得证监会基金投顾业务试点资格的机 构。
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