一、行业动态
● 卖工具、卖产品，券商增值服务小业务如何赚大钱？数家券商收入提升超一倍，解决股民痛点带来新创收
财联社2021.04.24
增值业务，正成为不少券商服务零售客户的有力抓手。
2020年火热的行情也带动了券商增值业务的销售。财联社记者了解到，国泰君安增值业务购买人群增长近一倍，国元证券增值服务2020年销售额同比增长203%，华安证券两项增值业务实现同比149%的增长。
业务收入提升的同时，券商增值业务发力各具特色。国泰君安提出，精准应用KYC为客户场景化匹配增值业务内容；国信证券则继续聚焦陪伴式投顾服务，以交互式投顾服务为发力点，打造线上线下一体化的财富管理体系。
延续近几年的持续发力，今年仍是券商经纪业务的重点之一。
行情推动增值业务收入提升
随着券商智能化服务水平的提升，增值业务被更多券商重视。目前，尽管各家券商对增值业务尚无明确定义，但从经纪业务而言，各家券商增值业务的产品形态大致分为：投顾产品服务、付费工具、付费资讯三大类型。
根据记者不完全统计，至少包括国泰君安、方正证券、中泰证券、平安证券、安信证券等券商已经推出付费工具业务，华泰证券、广发证券、方正证券、平安证券、东北证券等多家券商已经推出付费资讯业务。
国泰君安相关负责人表示，围绕“选股、诊股、盯盘、交易、服务”五大核心场景，构建增值服务矩阵，购买人群增长近100%。通过不断丰富增值服务种类和数量，扩大目标客户群体，提升产品复购率，创收规模相较2019年大幅提升。增值业务中付费工具占比约30%。
其中，短线掘金功能2020年12月初上线，仅一个月时间已吸引近万人试用和购买。短线掘金运用大数据技术，通过概率决策代替逻辑决策，有助于分析和判断市场短线机会与风险，辅助挖掘短线个股机会。它包含“市场风向判断”、“短线量价策略”、“强势跟随策略”三类工具，辅助投资者分析市场热度，聚焦短线机会挖掘。
2020年，围绕市场行情与客户使用场景，国泰君安上线近20款增值服务，复购率增长近60%。国泰君安相关负责人透露，2020年，国泰君安通过内部开发和外部引进，丰富增值服务种类和数量，增加服务供给，适配基本面和技术面、短线和中长线等各类操作风格的客户，包括投前投中投后各个环节，辅助客户投资决策，覆盖客户买什么、什么时候买、什么时候卖的三大痛点。
华安证券网络经纪部总经理项立友认为，2020年公司零售客户增值业务服务主要包括投资决策辅助工具和线上投顾服务两大类，销售金额同比去年增长149%。去年集财报、信披、舆情等为一体风险预警类产品销量较好，今年主做场景化改造，结合客户自选股推送，订单转化率达15%，特定时段转化率能达到25%。
国元证券网络金融部总经理张国威表示，增值服务2020年销售额同比增长203%，其中脱水研报和云参选股销售最为突出，累计使用人数超3万人，增值服务产品的月活占APP整体活跃的15%。
湘财证券通过年糕智投项目，初步建立了基于全市场的场外基金资产评价体系、策略体系、运营及投后服务体系，并于2020年经过两次版本迭代，上线了年糕智享、年糕定投、年糕配置三大功能模块，能满足用户对现金管理、指数投资、基金定投及主动配置等多元化的投资需求。
也有头部券商人士认为，从客户经营角度看，增值业务最重要的价值并非营收而在服务，多元化的增值业务能够给券商财富管理服务予以充分赋能。
对这项业务，东北证券有较多探索，新零售总经理冯利此前曾提到，“我从整个股民的流程、信息获取到最后交易，整个链路当中有什么需求，遇到哪些痛点，我们用什么工具来解决，这是我们正在研究的。在择时择股上，会找一些优秀的供应商进来。一边是做产品的搭建，一边对客户进行分层，比如大宗客户、富裕客户、财富客户，以及未来的机构客户。”
为零售客户提供全生命周期的陪伴式投顾服务，正是国信证券增值服务的亮点和特色。国信证券相关负责人称，凭借多年积累的专业投研和智能科技优势，国信证券推出“鑫投顾”服务平台，精准聚焦零售客户在投资过程中的痛点难点，提供涵盖市场观点、选股择时、产品组合、个性化投资建议、线上投顾服务在内的一站式增值服务。
截至2020年末，逾160万名零售客户签约国信证券“鑫投顾”陪伴式投顾服务，覆盖客户资产超3710亿元。
资讯业务月活贡献提升
随着客户对信息及时性和准确性要求的提升，资讯业务是多家券商2020年持续强化的重点领域。通过在资讯内容和分发技术上的提升，增量可圈可点，其中华安证券早报关注度提升3倍；资讯用户占国元点金APP月活的30%；为湘财百宝湘APP带来15%日活提升。
项立友对财联社记者表示，华安证券为解决原有资讯热点更新滞后、市场覆盖不全面的痛点，通过扩充多路资讯源的方式，将原有小安早报、7*24小时快讯、题材热点等栏目内容进行充实。小安早报上线后得到客户的广泛关注，浏览量提升了3倍。
国信证券在金太阳上线了以官媒为主的长短资讯相结合的内容，其中长资讯突出新闻资讯的深度及评论，短资讯突出事件的时效性。国信证券表示，通过对行业、概念等多维度图文资讯进行了分类处理，辅以AI、大数据等技术，金太阳实现基于客户分级分类的“千人千面”的智能化推送。因图文资讯推送契合客户个性化需求，在APP中获得客户的高频关注。
据了解，国信证券2020年还重点打造“国信直播间”，发力资讯可视化服务。邀请王牌投顾、首席分析师、行业投资大咖，为客户提供专业及时的在线解读，并快速剪辑成短视频投放至互联网渠道。内容上，除了投资者教育服务、大盘个股解读、产品路演外，还覆盖港股通、期货、期权等高端业务。2020年三季度以来，线上视频直播服务投资者超500万人次。
2020年国元点金新在资讯方面进行了深度的优化，一方面新增7*24快讯、扩充了行业综合资讯、丰富了个股资讯，使APP内的资讯体系得到充实，为客户呈现了更多加工后的有质量的内容。以快讯为例，占APP整体月活人数近30%的客户都会阅读国元点金的快讯，改版后的综合资讯和个股资讯具有高留存率，高停留时长的特点，受到客户的广泛关注。
另一方面，国元点金新增了四款付费类资讯：狙击龙虎榜，机构研选，九点特供，公告全知道，这四类资讯各具特点，专注于不同的客户群体，极大的丰富了原本以研报为核心的付费资讯。其中狙击龙虎榜深受短线操作客户的喜爱，产品续订率极高。
通过一年的打磨，湘财证券资讯服务建树颇多。湘财证券表示，现在百宝湘APP资讯内容覆盖市场更精准，支持客户自主订阅和实时推送。打通APP端与PC端，建立了实时资讯集群，保持两端一致的服务体验，贯穿客户投资路径，有效提供伴随式资讯服务。“资讯服务能力的持续提升，不仅能够增强用户粘性，促进活跃度和交易转化，湘财证券百宝湘资讯栏目全新升级上线至今，为APP带来15%日活提升。”
2021聚力场景化增值服务
近年来金融科技在证券行业内的应用不断深化，证券智能化时代正加速推进，越来越多的券商交易平台推出智能化工具，将服务半径拓展至海量大众客户，辅助投资者开展投资交易。在智能化背景下，识别客户使用场景，精准配置增值业务成为2021年增值业务的发力重点。
国泰君安相关负责人透露，2021年，国泰君安将进一步精准应用KYC为客户场景化匹配增值业务内容，提供高价值资讯内容，增强投资者对于增值服务效能的感知。
一是精准应用KYC，开展精细化运营，为客户场景化匹配千人千面的精选金融产品，及财务规划、资产配置等财富管理服务。
二是发挥专业投研优势，强化平台原创内容输出，运用数字化工具为客户提供差异化、高价值资讯内容。
三是强化投资者教育，增强客户对增值服务的认可度，进一步丰富增值服务数量，提升关键环节转化率、活跃度与复购率，扩大创收规模，并持续为分支机构赋能，提升展业效率，延长客户生命周期，为分支机构活动运营提供有力抓手。
项立友表示，华安证券2021年将围绕交易、资讯、投顾服务三个路径打造产品体系。交易层面主打智能化交易，降低投资门槛，让复杂的盯盘决策过程简单化；资讯层面利用大数据技术综合分析客户的浏览行为、持仓信息、自选股，解决客户在海量的资讯中信息过剩、同质化的问题；投顾服务层面通过推荐与其投资风格相匹配的投资顾问，解决客户投资中的困惑，引导正确的投资理念，通过标准的线上投顾模式服务海量的客户。
国信证券相关负责人透露，2021年，国信证券将继续深化陪伴式投顾服务，以交互式投顾服务为发力点，打造线上线下一体化的财富管理体系。计划依托金太阳的“鑫投顾”服务，进一步全面打通底层大数据、热点资讯、金融产品库、投顾策略和AI工具，以交互式投顾服务形式，向客户提供资产配置服务方案，在投前、投中、投后全程陪伴客户成长。
湘财证券表示，在增值业务上2021年将重点布局两个领域。
一是探索投顾产品创收转化。2021年湘财证券将投顾产品创收做为重点工作之一，目前已在百宝湘APP上线投顾专栏及三款自研投顾产品。后续将通过自主研发及引入外部优秀资讯产品的方式，丰富投顾产品库，优化客户服务体验，提升投资咨询业务收入。 二是上线“条件单”工具。湘财证券“条件单”包含定期打新、国债逆回购、价格条件单、网格交易等15项功能，建设自动化交易设施，通过金融科技为百宝湘APP赋能。未来将陆续扩大可交易标的范围、引入复杂量化策略、打通投顾端用户端联动，实现多层次、定制化、全场景的用户服务场景。
● 第二批基金投顾试点进入答辩环节！基金本周券商下周，分管领导牵头答辩，第一批试点业务超预期被广泛看好
财联社2021.04.21
从下周一（4月26日）开始，券商将就基金投顾业务试点进行现场答辩，多家券商已经接到了正式答辩通知。
继3月8日向证监会上报了《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》（100道问题）后，仅过去一个月，基金公司和证券公司就将在近两周密集进行基金投顾答辩。根据日程表，基金公司将在本周率先进行现场答辩，包括招商、安信、东方证券在内的多家证券公司将在下周开始答辩。
有券业人士告诉财联社记者，“本次答辩的竞争压力较大，多家券商进入了答辩环节，公司上下对此都非常重视，这几天在密集地开会讨论准备，答辩时将由分管领导牵头参加。”
财联社记者了解到，基金投顾试点的现场答辩将有两个环节，先进行投顾业务的综述，大概在20分钟；再进入问答环节。有券业人士表示，“近期一直在筹备基金投顾业务，整体业务流程已经烂熟于心。”
业内人士表示，从“百题内容表”开始，监管部门就十分重视券商的防火墙设置，如何进行业务的隔离，避免可能带来的利益冲突等。
分管领导牵头答辩
财联社曾在3月份做过相关报道，包括券商、基金在内的20多家机构参与了第二轮基金投顾试点资格的申报，有券商在3月8日就向证监会上报了《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》，其中涉及问题多达100道。
这些上报“百题内容表”的机构中，包括国信证券、招商证券、长江证券、东方证券、光大证券、山西证券、兴业证券、国金证券等多家券商。
第二批试点仍采用差额制，并非所有申报机构都能取得试点资格。因此，答辩环节尤为重要。据财联社记者了解，券商对于基金投顾答辩高度重视，近些天基金投顾负责小组在密集开会，商讨如何准备及应对，在答辩当天将由分管领导牵头参加现场答辩。
业内十分看好基金投顾业务，在首批券商试点后，其他券商在“紧锣密鼓”地进行材料申报，希望能获批第二批基金投顾业务资格，也有券商去国联证券等券商交流心得。广发证券财富管理部总经理方强曾表示，“单纯的代销产品模式有很大的瓶颈，好产品不需要代销，差产品更不敢代销。从去年的试点情况看，基金投顾的发展速度之快超出预期。券商开展基金投顾业务，能更好地回避客户利益冲突的问题。”
经过第一批基金投顾试点的运行，证监会对基金投顾业务已有非常全面的把控，各方面的考虑极为细致。因此，“百题内容表”问题极为详细，涉及面广，包括从券商系统设置、合规管理、制度建设、到业务推广、投资者教育、适当性管理等多方面的内容。答完百题后，相当于券商已经模拟开展了基金投顾业务，其难度之高，券商自称犹如“赶考”。
据财联社记者了解，监管部门通过“百题内容表”，重点关注了券商如何做到客户利益优先，如何做到业务平稳运行。
在客户利益优先方面，从收费机制、人员管理到激励机制等方面都有相关问题；在协议签署方面，则有着如何确保客户有足够时间阅读协议类问题；在产品组合设计方面，比第一批新增了策略组合类的业务问题，要求回答策略组合的回撤、收益率、修复时间等细致安排，包括基于什么思路建立策略组合，协议中是否有相应风险揭示等等；在风控方面，问题涉及人员风险隔离、岗位隔离等方面的规划安排，并对岗位职责、岗位人员名称、甚至从业经验等都设计了问题。
基金投顾试点超预期
自2019年公募基金投顾业务试点以来，已有3批共计18家机构获得了投顾资格。包括7家券商、2家基金公司、3家基金公司销售子公司、3家第三方基金销售机构和3家银行。截至目前，除了银行外，其他机构均上线了基金投顾业务。
平安证券研究所表示，基金投顾是买方投顾模式，以客户价值为核心，回归财务管理本源；可全权委托，即代替客户做出投资品种、数量和买卖时机的决策，并代替执行；在收费上可按帐户资产净值收取服务费，或者按年等周期收取会员费；强调咨询服务在投前、投中、投后环节的核心作用。
太平洋证券非银分析师刘涛表示，不同机构根据自身特点选择了不同的模式。据悉，基金公司积极与天天基金、蚂蚁金服等第三方渠道进行合作，输出投顾策略；第三方基金销售平台均是在体系内进行客户渗透，但腾讯与阿里的运作模式又截然不同，腾讯投顾策略是多家公募基金引进，阿里则是与先锋基金成立投顾公司——先锋领航投顾(上海)投资咨询，自制投顾策略。试点券商中除国联外，均是在内部发展，而国联证券由于客户规模较小，除了内部发展还积极与外部渠道进行合作，输出投顾策略。
有业内人士告诉财联社记者，“目前券商的基金投顾业务，基本是输出几大类策略，根据客户的风险承受等级进行匹配。投顾业务目前涉及的标的是公募基金产品，还不包括股票、期货等各类资产。基金投顾试点业务，可能是为账户管理模式进行试点。”
2020年初，首批七家获批基金投顾试点资格的券商中，包括国泰君安、申万宏源、中金公司、中信建投、银河证券、华泰证券、国联证券。自国联证券4月21日首家券商展业至10月22日华泰证券展业，7家券商7个月均上线了基金投顾业务。
平安证券表示，截至2021年1月6日，基金投顾试点的总体规模预计在100亿以上，客户数在50万户以上，其中多数机构的客户数在5万户左右，盈利客户占比80%以上，客户复投比例高。
● 又一指标被认定为财富管理重点KPI！华泰、平安、国海三家已纳入，或评价投顾服务，或衡量客户忠诚度
财联社2021.04.19
NPS作为衡量客户体验与忠诚度的工具，已经被嗅觉灵敏的券商吸纳成为推动财富管理的工具之一。
近年来，证券行业的财富管理转型已成为发展趋势，各家券商开始根据自身的资源禀赋、特点及优势，重新思考零售业务的财富管理转型之路。
根据财联社记者了解，目前券业启用NPS（Net Promoter Score 净推荐值）作为评价指标的券商共有三家，分别是华泰证券、平安证券和国海证券。从赋能业务来看，三家各有不同打法，华泰证券以涨乐财富通为载体，将NPS纳入投顾服务评价体系；平安证券则通过横向、纵向两套NPS体系，形成了短频快的反馈机制；国海证券通过NPS挖掘和满足客户需求，来聚焦财富管理体系建设。
平安证券形成NPS两套体系
NPS最早由美国贝恩咨询提出，主要用于测评客户向其他人推荐某个企业或商品可能性的指标，是客户忠诚度分析指标。该指标可以帮助企业测量客户的感受与态度，寻求可持续的业务增长点。
平安证券自2016年引入NPS指标体系以来，在客户服务及体验的优化效率及精准度上，效果颇丰，目前已经形成了两套比较完善的监测体系。
一套体系主打纵向监测。记者从平安证券了解到，公司在NPS整体框架下，设计二级指标，分别覆盖产品、服务、价格、品牌、销售、营销及创新七大体验要素，同时在各要素下再度向下延伸，围绕开户、理财、资讯、行情、交易、投资咨询、营业部网点、APP等各大场景，总共涉及近百个评价维度。同时，平安证券洞察到不同客户对于体验、服务的诉求有较大差异性，因此平安证券还针对不同客群，进行了NPS的细分监测，比如财客NPS等，为客户的差异化分群经营提供支撑。
平安证券的另一套NPS体系则横向展开，关注平安证券本品的同时，重点关注有竞争力的10大券商，跟踪行业优秀券商用户体验表现与趋势。
国海证券NPS聚焦财富管理
早在2016年初，国海证券便在零售财富管理领域引入客户净推荐值（NPS）体系，并以此为重要依托，大力推进O2O智能化财富管理生态体系建设。
记者了解到，国海证券NPS服务体验小组共进行了8次主题专项体验，并在日常通过群投票、群内讨论等方式进行了十多个即时性的体验活动，为公司的客户体验提升提供有效支援。由于需求清晰、交流及时、培训学习到位、意见建议指向明确，小组累计提出意见建议400条，其中302条被采纳，建议采纳率达75%。
根据国海证券近年的NPS实践，客户对于佣金的关注度最高，其次是交易系统和客户经理服务。目前NPS没有作为硬性指标列入KPI考核中，只作为营业部负责人评价员工成绩的参考维度。
国海证券认为，对券商业务而言，NPS适宜作为定性指标而非定量指标，因为单个客户的评价有可能与实际客户体验有偏差，一些客户可能出于感情因素将评价指标打得过高或过低。但通过大数据的统计和纠正，NPS指标无论对单项业务还是整体公司评价都有指向意义。
国海证券相关负责人表示，NPS对业务的帮助在于收到客户更深层次的意见和建议，有助于公司从实际问题出发，真正做以客户为中心的财富管理转型。 记者了解到，国海证券目前NPS主要运用于零售财富体系，未来在营业部对总部的意见建议收集、客户对金融产品的意见收集等领域也有较大应用空间。2021年，国海证券继续把客户的需求调研反馈做深做实做大，形成了以体验小组+客服二次热线回访+线上调研的“点、线、面”的客户服务调研覆盖，持续完善和夯实NPS体系在业务、服务层面的应用。
● 拉上大V去导流，正成券商发力的获客模式，超级大V开户导流年收入七八百万，个人IP引流正爆发
财联社2021.04.19
4月16日，任泽平和吴晓波两位财经“顶流”一同微信平台直播，合计获得5万观看人次，一时间成为关注焦点。整个直播来看，吴晓波更像是“捧哏”角色，很好地活跃了直播间气氛。
天风证券非银研究认为，东吴证券通过招募头部财经流量大V任泽平，意在搭建IP化流量运营体系。据东吴证券公开表示，东吴证券与吴晓波频道、泽平宏观等顶流财经频道的战略合作，旨在普及正确的理财观念和科学的投资方法，让专业的财经知识被广大投资者了解到、使用到，助力资本市场的健康发展。
同时，任泽平博士出任东吴证券首席经济学家，与东吴携手打造互联网3.0时代的券商品牌——东吴秀财，通过东吴秀财这一互联网平台，加强与广大投资者们的互联互动，让知识更有价值，让知识服务大众。
券商的客户引流办法推陈出新，与互联网大V合作便是其中一种，大V引流在业界早不鲜见。不仅如此，中小V也成为券商或是第三方的签约对象。
据财联社记者了解，有头部券商就利用营业部广泛覆盖各种“大V”，券商每获得一个新开有效户，大V可获得300元-500元激励。自媒体“红色的希望”自曝有大型券商开价100万请其一年做12次广告；据称，自媒体“招财大牛猫”仅靠开户引流一项，一年可获得七八百万元收入。
天风证券研报认为，互联网证券在经历三个发展阶段后，正在进入拥抱“内容”的4.0时代。互联网证券4.0的探索重点聚焦于解决供需不匹配的问题，即通过短视频/直播等载体，为客户的风险类理财（基金/股票等）提供决策辅助服务。
有资深人士评价称，当下行业内卷式竞争激烈，只有勇于创新的机构，才能成为竞争的赢家。
任泽平、吴晓波联手直播，强调个人IP引流
4月16日，任泽平与吴晓波以《通胀来了怎么办？2021年一季度宏观经济解读》为主题，进行直播分享。数据显示，两位大V直播间合计共5万在线观看人次，观看热度属于微信直播平台在财经领域的较高水平。
直播中，任泽平与吴晓波首先对2020年与2021年中国宏观经济展望进行对比，并对当天发布的一季度经济数据进行解读（汇率、进出口、消费、房价、宏观政策、CPI等等），通过直播形式向观众讲解这些数据分别释放了哪些信号。随后，二人分别发表了2021年经济预期和资本市场展望相关看法。
任泽平与吴晓波的正式合作起始于4月6日，当日，任泽平在苏州举办加盟东吴证券后的首场报告会。会上，东吴证券与吴晓波频道举办签约仪式。
2015年，东吴证券正式成立网络金融事业部，创建“东吴秀财”品牌和互联网平台。2021年，东吴证券设立东吴秀财事业部，特聘任泽平为东吴首席经济学家，全力打造互联网生态和投资者教育体系。
东吴证券称，东吴证券与吴晓波频道、泽平宏观等一流财经频道合作，旨在普及财经常识，传播价值投资理念。
东吴证券此次合作的两位“大V”，均是分量十足，导流效果值得持续关注。
天风证券非银研究认为，东吴证券通过招募头部财经流量大V任泽平，搭建IP化流量运营体系。天风判断这标志着东吴证券探索C端流量化经营的开端，预计任泽平后续将更多探索以短视频形式传播财经资讯；而其强大的粉丝基础(公众号阅读量基本10W+、抖音开通1个月55w粉丝)将成为其核心优势。
此外，东吴证券已与财经大V吴晓波签订合作协议。个人IP引流的模式预计将在短期内为平台带来爆发力，但长期而言体系化的内容打造更重要。
天风证券同时提到，2019年是直播电商元年，头部主播带货成绩斐然。电商直播的变现能力与主播IP效应密切相关，目前直播电商行业的私域流量效应呈现双寡头格局。薇娅、李佳琦的带货影响力明显强于其他，2020年薇娅、李佳琦直播带货的脱水销售额分别为202亿、129亿，销量分别为1.81亿件、1.26亿件，遥遥领先。
个人IP导流模式的优点在于短时间内能为平台导流变现，缺点在于粉丝是主播粉丝而非品牌粉丝，商业模式过于依赖KOL。而年轻消费群体对KOL的接受度最高。
这也是行业所担心的，大V导流，一部分客户是大V的粉丝，这部分大V会和以往的经纪人相似，经纪人的迁徙，往往会影响客户的稳定。
大V引流并不鲜见， 中小V也被关注了
券商利用“大V”进行开户引流，在业内其实早有实践。大约五六年前开始，券商已纷纷成立网络金融部门，负责利用互联网进行开户引流，其中与“大V”合作引流是其重要业务。
据介绍，相比其他券商通过总部的网金部门寻求“大V”合作，有科技型头部券商的每一个营业部都可以代表公司，寻找网络或者当地能找到的有影响力“大V”甚至“小V”并与之签约合作。
据称，上述券商成功经验有两点，一是总部充分授权营业部，对各种“大V”、“小V”覆盖广泛；二是给予“大V”的激励最大，该人士称，客户通过“大V”开通一个有效户，有效户的基本认定标准为：进账1万以上、存留1个月以上，或有超过1次买卖行为），“大V”可获得约500元左右奖励；如果是不交易、不入金的空户，“大V”也可获得80元奖励。
3月16日，一个名为“红色的希望”的微信公众号在其推文中表示，有国内大券商曾开价税后100万请其一年曝光12次广告。文中还称，“那些口碑差点的公司，开的价更吓人。”
相比“红色的希望”推文阅读量在2万上下，开户导流效果不得而知，自媒体“招财大牛猫”显然更具优势，该微信公众号推文阅读量多为“10万+”，公众号下方“股票开户”一栏拥有A股开户、港股开户、港股打新开户、美股开户等链接。
“招财大牛猫”中“股票开户”选项卡中，共有五个选项。其中，“A股万2.5开户”为东方财富证券A股开户导流链接，默认佣金率为万分之2.5；“利弗莫尔传奇”、“港股打新开户”为港股券商利弗莫尔证券开户导流链接；“美股开户”选项为老虎证券开户导流链接。
据业内人士介绍，该自媒体每年通过开户导流获得的返佣收入可达到七、八百万元。
互联网证券进入4.0时代
4月9日，中国结算披露的数据显示，3月份，A股新增投资者247.74万个，同比增长31%，环比增长53.93%，单月新增投资者数量创出2015年7月以来新高。截至3月末，A股投资者总数为18395.61万个，同比增长12.62%。
随着近两年A股市场热度的抬升，近两年的新增投资者数量不断刷新纪录的同时，增速也越来越可观。这一态势下，各大券商为抢夺客户，纷纷利用互联网手段，天风证券研究表示，目前已进入互联网证券4.0时代。
天风证券非银金融团队4月7日发表研报，题为《互联网证券4.0的探索：聚焦“内容”》。文中认为，互联网证券在经历三个发展阶段后，正在进入拥抱“内容”的4.0时代。
其中，互联网证券1.0（1994-2004年）起步于终端、数据和门户，产品能力强的同花顺和万得最终分别在C端和B端胜出；互联网证券2.0（2005-2012年）以社区切入，标杆案例是2005年成立的东方财富网，通过股吧获得极大活跃度；互联网证券3.0（2013-至今）进入移动互联网时代，APP快速兴起；一方面，传统券商纷纷“触网”，通过降佣以及交易线上化，实现经纪业务弯道超车；另一方面，同花顺、东方财富凭借前期的积累，在APP端布局领跑。
对于互联网证券4.0，天风证券认为，一方面，中国互联网财富管理的需求仍然旺盛，且居民财富配置向权益类转型为确定性趋势；而另一方面，移动互联网流量红利见顶，原先粗放式的供给模式需要迭代；因此，互联网证券4.0的探索重点聚焦于解决供需不匹配的问题，即通过短视频/直播等载体，为客户的风险类理财（基金/股票等）提供决策辅助服务。
二、重点券商跟踪
● 首家券商基金投顾业务运营满周年，基金投顾签约总规模90亿行业最大，首提“5+N”策略及服务体系
财联社2021.04.22
4月22日，国联证券在北京召开“寻找大方向”基金投顾新品牌发布会，这是继去年4月上线基金投顾业务之后，国联证券首次公开亮相，多位银行、公募基金的领军人物也悉数到场并代表发言。
“过去一年来，国联证券积极投身基金投顾这项全新的业务，截至当前，近9万名客户签约我司基金投顾，总保有规模近90亿元，居全市场第一。此次发布国联证券基金投顾‘大方向’新品牌，旨在期待发挥行业的领先优势，以更广的视野、更优的策略、更强的团队，‘投’‘顾’并举，将客户财富与金融市场高质量地连接起来。”国联证券表示，作为财富管理行业的新力军，志在打造自己的买方投顾业务品牌，真正推动居民财富的长期增值。
发布会上，22家基金公司参与的领跑基金联盟签约正式成立。
自2019年10月底以来，包括券商、公募基金、银行以及第三方基金销售在内的18家机构，先后获得了投顾试点资格。对比其他17家持牌机构，国联证券体量虽小，但上线最快，规模最大。在强大的竞争面前，国联证券异军突起，绝非偶然，走进这场大型发布会，便能对其中的奥秘一窥究竟。
葛小波：基金投顾是财富管理转型的有效抓手
活动开场，国联证券总裁葛小波为本次发布会致辞。葛小波首先对国联证券近年来改革成效、如何塑造核心竞争力等情况做了介绍，并向与会嘉宾详细分享了财富管理转型升级的四个方向和基金投顾作为有效抓手的积极成果。
他表示，国联证券财富管理转型升级从四个方向进行突围，首先，转变财富管理的服务理念，二分在投资，八分在服务；其次，通过多元化的产品提升财富管理解决方案的多样化和精准化；第三，通过基于资产配置的组合投资，保障投资者资产的长期稳健增值；第四，通过真正的账户管理，有效克服人性的弱点，帮助投资者树立长期投资理念。
“基金投顾业务是财富管理的方向性和趋势性业务，是能真正实现客户资产保值增值和公司收益增长双赢的盈利模式。目前基于我们对业务本身的重视和认识，做出了自己独到优势和市场影响力。”葛小波说。
尹红卫：国联基金投顾“大方向”四个层面的品牌内涵
基金投顾作为从买方出发的“第一视角”，是一种不同于过去的思考方式，它让我们根据新时代、新环境重新看待财富管理这个行业。带着时代发展的历史眼光，国联证券副总裁、首席财富官尹红卫，发布了“感恩大时代，追逐大方向”的品牌宣言，讲述了国联基金投顾“大方向”四个层面的品牌内涵。
一是基金投顾是财富管理的业务模式，是财富管理转型的大方向。基金投顾实现了从卖方销售到买方投顾的转变，当客户把基金账户授权委托给我们，我们基于账户资产规模收取管理费的时候，我们的利益和客户的利益完全一致。我们实现了客户资产保值增值和公司收益增长的共赢，从而让客户成为必然的中心。
二是基金投顾诠释了资产配置的逻辑，是投资理财的大方向。实践证明，资产配置以超过90%的权重成为其中最为关键的因素。基金投顾是基于组合架构的管理型投顾业务，通过基金优选和组合投资，可以实现多资产配置，从而保障客户资产的长期稳健增值。
三是基金投顾实现了小客户配备大服务，是投资服务的大方向。基金投顾是一种普惠型的金融服务，投资门槛虽低，但却是由专业团队通过资产配置和基金优选，做出的专业组合投资策略，为普通居民解决了投资难，投不好的问题；当风险触达普通居民的承受能力底线时，我们通过专业+真诚的陪伴式服务帮助他们消除焦虑，解决拿不住的问题。
四是基金投顾助力居民财富增长，是资本市场发展的大方向。基金投顾业务能够引导客户建立长期投资理念，客观认识自己的风险承受能力，真正助力居民财富的长期增值，是储蓄转投资的有效路径，客观上提升了直接融资比重。
基于上述诠释，“大方向”作为国联证券基金投顾升级后的全新品牌，已然焕发全新生机。此举也将进一步拓宽国联证券在基金投顾领域的护城河，尹红卫表示，“基金投顾是财富管理的大方向，在正确的方向上正确的做事，一定会有光明的前景，美好的未来，我们愿意为此竭尽努力，我们将沿着正确的方向，与客户同行，彼此成就；朝着光明的方向，与行业共进，砥砺前行；向着未来的方向，与时代同频，创新发展。”
在可预见的未来，随着客户需求更趋多元化和复杂化，财富管理将进一步围绕“以客户为中心”进行更深层次的模式变革和分化。接下来，预计整个财富管理行业，将迎来各金融机构的“真刀实枪”的转型之战，对手可能是传统领域的头部先行者，也可能是新兴领域的强劲后来者。而国联证券作为典型的后来者，如今在完成基金投顾品牌升级后，无疑将进一步稳固其在行业的地位。
首提“5+N”策略及服务体系
在势不可挡的财富管理转型中，产品力和服务力是关键，尤其是服务力。在基金投顾业务践行中，国联证券给出的答案是“5+N”策略和服务体系。
“我们认为这一答案同时也代表了我们对基金投顾业务‘二分在投，八分在顾’的理解。” 国联证券基金投顾资产配置团队负责人程棵博士发言称，在其随后的专题报告中，他提到，“5+N”策略及服务体系构建出发时主要针对三大痛点。
一是基金投顾策略的投资业绩是所有服务的基础。在监管严格控制换手率的背景下，如何合理确定基金投顾不同策略的定位？如何定义投资策略的“性价比”？如何通过资产配置、优选基金两方面的优势做出性价比高的策略？这是痛点之一。
二是基金投顾策略体系需要围绕客户服务体系布局，为客户提供财富管理解决方案，而不是投研团队想当然地纸上谈兵。如何提升基金投顾策略和服务体系的适配度？这是痛点之二。
三是基金投顾的市场足够巨大，仅仅依靠我们证券公司一方是不够的，如何基于不同基金投顾渠道合作方的诉求开发个性化的基金投顾策略和服务体系？这是痛点之三。
程棵博士强调，正是基于以上三个痛点，提出了“5+N”体系，“5”代表国联证券面向财富体系内部客户开发的5个基金投顾核心策略，包括货币增强策略、“固收+”策略、股债平衡策略、偏股混合策略、权益精选策略的五种不同风险收益特征的策略，覆盖了从目标回撤不超过千分之一到不超过20%的不同风险收益特征。“N”代表N个核心策略，延伸覆盖三种不同需求，包括符合内部客户更多差异化服务场景的策略、基于渠道合作方代销池形成的定制策略、基于渠道方共同参与策略开发的定制策略。 据记者了解，国联证券过去1年在运行的多数策略均体现了“超越基准、波动小、创新高快、周胜率高”的特点，以对标二级债基的“固收+”策略睿稳健为例，去年4月20日上线一年以来年化收益达到8%，收益稳定超越同期二级债基平均收益，最大回撤仅为1.3%，接近同期二级债基平均回撤水平的40%。而且在今年春节后持续回调的市场中，因较好的回撤控制力，国联证券的基金投顾规模实现逆势增长。
三、大家之谈
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