基金周报摘要
监管动态
- 金融监管机构重大改革，券商研究团队最新解读
行业动态
- 公募牌照另类“卷”：同业竞争待解
- 近800只公募基金变更基金经理，“减负潮”透露新信号
产品动态
- 混合估值法债基发行火爆，又一基金募集规模近80亿
- 新成立基金数量超百只，权益类基金占比超七成
营销动态
- 券商APP功能增配，多家密集上线或更新“ETF专区”
- 公募玩转“私域流量”，赶潮流还是新探索？
- 公募无信任不品牌，精耕私域获取“心智产权”
机构动态
- 华西基金正式获批展业
- 鹏华基金与北京银行战略签约共建投教基地
- 泰康基金“人生四季 财富同行”投资陪伴系列巡讲活动启航
01 监管动态
◆金融监管机构重大改革，券商研究团队最新解读
中国基金报 2023.03.08
3月7日下午，十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案，金融监管领域机构职责重大优化调整，将对未来长期时间内的金融行业产生深刻影响。在《关于国务院机构改革方案的说明》中，共涉及金融领域的共有六大项内容：
一、组建国家金融监督管理总局。统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，作为国务院直属机构。
二、深化地方金融监管体制改革。针对地方金融监管部门存在的监管手段缺乏、专业人才不足等问题，强化金融管理中央事权，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化中央金融管理部门地方派出机构设置和力量配备。
三、中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构。为强化资本市场监管职责，中国证券监督管理委员会由国务院直属事业单位调整为国务院直属机构。
四、统筹推进中国人民银行分支机构改革。调整中国人民银行大区分行体制，按照行政区设立分支机构。
五、完善国有金融资本管理体制。为厘清金融监管部门、履行国有金融资本出资人职责的机构和国有金融机构之间的权责关系，推进管办分离、政企分开，把中央金融管理部门管理的市场经营类机构剥离，相关国有金融资产划入国有金融资本受托管理机构，由其根据国务院授权统一履行出资人职责，促进国有金融机构持续健康发展。
六、加强金融管理部门工作人员统一规范管理。为促进金融管理部门依法合规履行金融管理职责，解决金融系统队伍管理的统一性、规范性问题，把中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局及其分支机构、派出机构的工作人员纳入国家公务员统一规范管理，使用行政编制，执行国家公务员工资待遇标准。
对此，各家券商研究团队也在第一时间给出了金融监管机构改革的解读及点评，复盘过往改革成效、展望未来监管变化思路等。
中信证券明明FICC研究团队点评称，组建国家金融监督管理总局，既符合我国金融监管框架优化改革的演进规律，也吸取了国际金融监管框架改革实践的经验，未来有望进一步强化监管的统筹协调，优化监管资源配置，加大对金融消费者的保护，深化地方金融监管改革。
国君宏观点评称，金融监管机构改革尘埃落定，“一行两会”格局变成“一行一局一会”格局，从根本上理顺了机构监管和功能监管、宏观审慎和微观审慎、审慎监管和行为监管之间的关系。
02 行业资讯
◆公募牌照另类“卷”：同业竞争待解
21世纪经济报道 2023.03.09
今年1月4日，招商证券资产管理有限公司递交的公募基金管理业务资格申请材料获受理；1月19日，广发证券资产管理（广东）有限公司提交的公募基金管理业务资格申请材料亦获受理；2月24日，国联证券设立证券资产管理专业子公司事宜收到反馈意见，该公司在去年4月底公告称，公司拟出资10亿元设立全资资产管理子公司。此外，其他正在推进资管子公司设立的中信建投证券、国信证券等多家券商均在公告中提及，拟设立资管子公司的经营范围包括公募基金管理业务（待申请）。
自《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（以下简称“公募基金管理人新规”）落地以来，已控股（或参股）一家基金公司的券商，继续通过资管子公司申请公募基金管理业务资格，正在成为一种趋势。券商之所以如此迫切地进入公募基金领域，一个主要原因是相比传统经纪业务和自营业务，公募业务所带来的收入更具可预见性和可持续性。
日前，证监会官网公布了“中金公司设立资管子公司反馈意见”，意见中要求中金公司就三项问题进行说明：一是加强公司治理、员工管理等具体措施；二是就中金公司、中国中金财富证券有限公司、资管子公司业务划分情况等进一步说明；三是说明关于资管子公司拟申请公募基金管理业务资格。值得注意的是，此次监管关注的重点集中在其如何解决子公司之间的同业竞争、利益冲突等问题。
◆近800只公募基金变更基金经理，“减负潮”透露新信号
中财网 2023.03.13
与以往开年众多知名基金经理争相新发产品不同，今年开年基金经理流行“减负”。Wind数据显示，截至3月6日，今年共有795只公募基金(仅计算A份额)变更了基金经理。其中，发生离任的基金有422只，新增基金经理的有547只。
今年离任的名单中，不乏市场知名的基金经理，如中加基金冯汉杰、鹏华王宗合、信达澳亚冯明远、长城基金何以广、中银国际证券白冰洋等。而兴证全球的顶流谢治宇、交银王崇等则为原独管的产品增加了人手。
基金经理离任情需要具体情况具体分析。一种是“清仓式”卸任，将此前自己管理的基金一只不留，如白冰洋、何以广、邬传雁，这基本代表了基金经理即将离职；还有一种是将名下部分产品交给他人管理，自己保留剩余几只。
◆混合估值法债基发行火爆，又一基金募集规模近80亿
中国基金报 2023.03.08
今年以来，不仅多家基金公司推出混合估值基金，银行理财子公司也陆续推出旗下混合估值理财产品，成为市场关注焦点。近期这些产品陆续成立，用较好发行业绩证明其生命力。
继鹏华基金旗下混合估值基金热销80亿后，易方达、招商、南方、富国、国联安等基金公司也宣告旗下此类基金成立。其中，招商基金旗下招商恒鑫30个月封闭式债券基金在2月2日至2月20日的发行期内合计获得79.26亿元申购，同样非常逼近80亿募集上限，持有人户数达到803户。
WIND资讯数据显示，目前已经成立了6只混合估值型债券基金，合计募集规模已经超400亿，达到404.69亿元。
◆新成立基金数量超百只，权益类基金占比超七成
中国网财经 2023.03.08
近期市场阴晴不定，但却不再有去年频繁出现的极端行情，市场趋稳的环境下新基金发行尤其是权益类基金发行也明显回暖，今年年初以来新成立的基金中权益类基金占比超七成。
同花顺iFinD数据显示，截至3月7日，年初以来共有111只新基金(A/C类份额合并计算)成立，合计首募份额1154.81亿份。数据显示，今年以来新成立基金数量仅为去年同期的三分之一多，但新成立基金份额为去年同期半数。
今年新成立的规模最大基金依然债券基金为主，数据显示，成立规模在30亿元以上的13只基金中，除一只为同业存单指数基金，其他12只基金均为债券基金。分类型看，截至3月7日，新成立的111只基金中，权益类基金(权益类QDII、指数基金、主动权益类基金、混合型FOF包括在内)数量多达78只，占比超七成。
◆券商APP功能增配，多家密集上线或更新“ETF专区”
财联社 2023.03.09
近段时间来看，包括广发证券、中金财富、海通证券、中信证券、方正证券等在内的多家券商，都在自营APP密集上线或更新了“ETF专区”。两三年前起步至今，对于“ETF专区”的打造，大部分券商APP已走过了架构搭建的基础性阶段，开始向更智能化、更个性化的方向迭代与优化。
以海通证券为例，区别于升级前的“ETF专区”，e海通财APP在2023年的9.0大版本中，将其升级为“ETF研究院”。除了传统的ETF行情、ETF筛选器、投教中心、估值选指之外，“ETF研究院”还开发了两大特色功能，分别是份额监控和资金热点。
平安证券APP中也对“ETF专区”进行了重点优化，除满足看行情的需求外，围绕客户财商养成、选基择时、洞察市场的需求，增加了投教课程、各类工具、ETF市场解读、投顾服务等模块。
◆公募玩转“私域流量”，赶潮流还是新探索？
券中社 2023.03.10
面对着逾7亿基民群体，基金公司近年来围绕着产品营销、投资者教育等方面的品牌传播方式和内容，趋于多样丰富。特别是，在抖音视频号等新传播方式下，“私域流量”打造逐渐成为了基金行业品牌管理创新的新方向。
对此，《广告传播引论》作者、上海政法学院教授程金福表示，将公域流量与私域流量相结合的新营销策略，是增加受众和用户粘性的积极尝试，但需要进一步明确金融产品的受众定位。公域流量和私域流量既可以作为基金营销工具，也可以作为品牌传播媒体，但这不是赶潮流，而是要以追求市场目标的实现为前提。并且，基金公司的品牌价值内涵中，既应包含产品属性也应包含心理和文化属性。
◆公募无信任不品牌，精耕私域获取“心智产权”
证券时报网 2023.03.13
历经25年的发展，“品牌”越来越成为基金公司的核心竞争力。而基金公司的品牌管理，内涵和外延也越来越丰富。除了传统的品牌传播，新媒体也正成为基金公司品牌管理的重要抓手。
整体而言，新媒体环境下基金公司的品牌活动不再是静态和单向的，而是通过线下活动、线上直播、视频号、抖音等形式嵌入具体场景，通过长期持续的双向互动重构了基金公司和基民之间的关系，并从中沉淀出品牌价值，强化品牌忠诚度。具体有以下三类较为突出的方式：一是公募造节；二是基金投教；三是个人营销与IP化。
通过从赢得媒体曝光度（指媒体正面报道的稿件数量）和主动曝光条数（指主动投放文章与媒体专访，以及针对性的正面报道）两大维度进行整理，得出2022年基金品牌传播效果的结论——赢得媒体曝光度的前三公司分别为华夏基金、易方达基金、广发基金；主动曝光条数前三的基金公司分别为华夏基金、嘉实基金、富国基金。
03 机构动态
◆华西基金正式获批展业
财联社 2023.03.10
3月10日，华西证券发布公告称，华西基金已于3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成，这也是四川省第一张公募牌照。
◆鹏华基金与北京银行战略签约共建投教基地
中证网 2023.03.11
3月10日，鹏华基金与北京银行签约战略合作协议，共同为“北京银行——鹏华基金基本面投资教育基地”揭牌。据悉，该基地将致力于帮助投资者增强投资认知，持续开展专项养老投教、责任投资、基本面投资等领域的深度投教活动。
◆泰康基金“人生四季 财富同行”投资陪伴系列巡讲活动启航
金融界 2023.03.07
泰康基金“人生四季 财富同行”2023年投资陪伴系列巡讲活动日前启航，首站活动落地羊城广州。
在本次活动中，泰康基金权益投资负责人桂跃强、基金经理傅洪哲、FOF及多资产配置部高级经理马双与投资者分享了关于消费特别是传媒互联网新消费、医药行业的最新观点，并就大家最为关心的“如何挑选好的基金”话题进行了深入地探讨。
免责声明：以上信息均来自公开平台，我们力求客观公正使用网络工具，但对数据的准确性和完整性不作任何保证，文章中的信息或所表达的意见仅供参考。如数据有遗漏或有任何需求，请关注道乐科技微信公众号后台留言或发送邮件至research@szltech.com联系我们。
