银行理财周报摘要
行业动态
· 银保监会：银行不得在开户时强制个人或小微企业购买理财等金融产品
· 从贝莱德建信，看合资理财子差异化布局
重点银行理财公司跟踪
· 贵阳银行拟出资10亿元设立理财子公司
· 资管新规过渡期行将结束，广发银行理财子开业在即
大家之谈
· 专访农行副行长林立：银行理财要当好投资者的“防波堤”
· 中银协秘书长刘峰：理财产品可以在促进共同富裕中发挥更大作用
· 信银理财副总裁贺晋：科技赋能下，资管服务客户的质量将会进一步提升
· 华夏理财总裁苑志宏：持续倾听迎合客户需求是资管产品保持市场竞争力的关键
行业数据
· 微信服务号：12.13-12.19期间银行理财公司服务号共发文6次，总阅读数6w+。与上周相比，本周银行理财公司服务号发文数小幅增加，总阅读数大幅增加。
· 微信订阅号：12.13-12.19期间银行理财公司订阅号共发文161篇，总阅读数16.6w+。与上周相比，本周银行理财公司订阅号发文数小幅减少，总阅读数大幅减少。
· 单篇文章阅读量top10：本周光大理财和浦银理财均有2篇上榜，宁银理财、工银理财、华夏理财、建信理财、中邮理财、渝农商理财均有1篇上榜。
01 行业动态
◆ 银保监会：银行不得在开户时强制个人或小微企业购买理财等金融产品
中国网财经 2021-12-21日
12月21日，银保监会发布《关于优化银行开户服务，切实解决群众“办卡难”和小微企业“开户难”的通知》(以下简称《通知》)，以进一步优化银行开户服务，解决群众“办卡难”和小微企业“开户难”问题，保护金融消费者合法权益。
《通知》指出，要统筹风险防控和优化服务。银行办理开户业务时，应当以便民服务为基本宗旨，充分利用技术手段，优化办理流程，持续识别客户身份。明确前中后台各部门职责，采取差异化服务措施，实施账户分类分级管理。
银行对个人和小微企业(含个体工商户，下同)开展客户身份识别，应当优化相关信息系统，有效对接政府有关部门信息资源，充分利用公安、市场监管、民政、税务、移民管理以及其他公开渠道获取的相关信息，减少需客户自行提供的证明材料，让数据“多跑路”、群众“少跑腿”。
《通知》明确，保障消费者受尊重权。银行应当结合各地风险防控形势，合理设置辅助身份证明材料适用范围和条件，细化辅助身份证明材料使用规则。充分考虑异地打工人员、灵活就业人员、高校毕业生等群体实际现状，不得“一刀切”要求额外提供居住证、工作证明、三个月至一年不等的社保记录和实名制手机号等证明材料。
保障消费者公平交易权。对于开户用途合理且无明显理由怀疑开户从事违法犯罪活动的小微企业，银行应当予以开户。加快推行小微企业简易开户服务，根据企业需求，设置与客户身份核实程度、账户风险等级相匹配的账户功能，相应地适当简化辅助证明材料要求。通过实施账户分类分级管理，强化开户后的实地回访、账户动态监测等手段防控风险，不得仅以员工少、企业主户口不在本地、公司经营地址与个人住址相同、公司尚未开业、未在银行存够足额资金等理由，拒绝为小微企业开户。
保障消费者自主选择权。银行不得在开户时，强制个人或小微企业购买理财、保险、结构性存款等金融产品，或者强制接受其他金融服务。不得将账户功能、开户办理时间与客户购买金融产品或服务挂钩，变相强制捆绑销售。
保障消费者知情权。银行应当在官方网站、营业网点内公开个人和小微企业开户所需证明材料的种类、依据和用途等信息。对确需补充提供其他证明材料或依据有关规定无法办理开户的，应当说明理由，并做好解释工作。
◆ 从贝莱德建信，看合资理财子差异化布局
轻金融 2021-12-20
合资理财公司将为银行理财带来什么？将首只产品瞄准权益类方向的贝莱德建信，为行业提供了一个很好的样本
（一）鲶鱼效应：合资理财公司改变行业生态
从国有行、股份行、城商行、农商行再到合资机构，近年来银行理财子公司的设立主体日趋多元化。其中一大行业看点，就是合资理财公司的设立。
2020年开始，银行理财行业持续加大对外开放力度，多家合资理财公司已经获批筹建。截至目前，汇华理财和贝莱德建信理财已成立，施罗德交银理财和高盛工银理财也获得批复，同时银保监会正在积极推动理财公司对外开放的新举措。
合资理财公司的成立，有望在多方面填补现存银行理财子公司的短板，丰富银行理财行业的生态，促进我国银行理财业务健康有序的发展，逐渐走出一条具有自身特色的发展之路。首先，合资理财公司可以丰富银行理财行业的参与主体。目前两家已成立的合资理财公司均由外资控股，外资的参与有望在多方面促进国内理财市场的发展。其次，可以引进先进的理念和经验。从中信建投的研究报告中，我们可以看出，外资能为理财子公司带来资产管理、投资管理、风险控制、产品设计等方面的先进经验；中金公司的研报则指出，外资机构在组织架构、薪酬激励等方面的经验优势可以填补银行理财子公司的短板。
（二）差异化路径：首家将权益类作为突破口
在当前理财子公司存续权益类产品极少的背景下，作为一家中外合资理财公司，贝莱德建信理财首发就针对建设银行的高净值客户的需求，推出高风险的权益类理财产品，2021年9月在建设银行私人银行发行了“贝莱德建信理财贝盈A股新机遇私行专享权益类理财产品1期”，与同业有较大差异。这只产品一经发售就备受投资者青睐，成为目前理财公司发行的权益类产品中首次募集规模最大的产品。
据南财理财通统计，贝莱德建信理财这款权益类理财产品首发募集规模占市场上14只权益类理财产品总规模近四成。这一募集规模也充分验证了权益类理财产品有较大的市场潜力。
贝莱德曾强调，“中国市场是贝莱德未来最大的机遇之一”，将权益类产品作为首发产品的背后，是公司看到了权益类市场的长期机遇，谋求差异化竞争发展路线，在发挥自身投研实力的基础上，通过不同类型、不同风险等级的产品，来填补市场的一大空白。
（三）未来看点：全球智慧如何“本土化”
不过，当下国内资管行业竞争日趋激烈，分化明显，头部效应显著，能否把握理财公司能力建设的窗口期将决定其未来的市场份额。
对于贝莱德而言，在海外的能力能否在中国市场发挥“奇效”，贝莱德建信如何构建自身的独特竞争壁垒，仍然需要时间来验证，其中有三方面最为关键。
一是如何做好金融科技赋能资产管理业务。贝莱德建信理财注重发挥科技赋能优势，首先面临的挑战就是如何运用领先的科技优势把握市场机遇。二是如何发挥全球投研优势，提升对国内市场的洞察力与机会把握能力。这方面，一如在全球市场坚持长期投资的理念，贝莱德也将善于长跑的能力带到了A股市场。三是做好团队的本土化。据祝国桥表示，贝莱德建信的理念是全球架构、本土团队，本土团队有一个很重要的任务是如何最大程度运用全球资源，根据当地市场的需要进行全球资源的本土化，让这些资源能被运用到实际投资之中。
02 重点银行理财公司跟踪
◆ 贵阳银行拟出资10亿元设立理财子公司
和讯网 2021-12-21
12月20日，贵阳银行发布公告，公司董事会审议通过《关于贵阳银行股份有限公司发起设立理财子公司的议案》，拟出资10亿元人民币设立全资子公司贵银理财，公司持股比例100%，并授权董事长及其转授权人士办理相关具体事宜以及根据监管机构要求组织实施报批手续。
按照公告，本次投资尚需取得有关监管机构批准。
◆ 资管新规过渡期行将结束，广发银行理财子开业在即
证券时报 2021-12-22
（一）广银理财开业可期
2020年7月，广银理财有限责任公司（筹）获得银保监会批筹。16个月后，广银理财即将迎来开业时刻。
广发银行近日公告称，于11月25日收到《中国银保监会关于广银理财有限责任公司开业的批复》，批准该行全资子公司广银理财有限责任公司开业。广发银行将按照法律法规相关要求，推动广银理财尽快开业运营。而据有关消息，广银理财将于本月28日开业。
（二）理财子扩容速度放缓
今年以来银行理财子的开业进度明显放缓。据银行业理财登记托管中心披露，截至9月底，已有29家理财子公司（含外方控股的合资理财公司）获批筹建，其中正式开业的有21家。年内，市场一度传闻银行理财子牌照有收紧趋势，未设立理财子公司的银行将无法再新增理财业务，存量规模锁定，后续逐步消化，直至引导中小银行逐步退出理财业务。
在此背景下，银行理财子的“入场券”显得更加紧俏。据了解，银行理财子公司的申请批复秉承“成熟一家批复一家”的思路，目前正在审批的理财子集中在江苏、浙江地区。除了《商业银行理财子公司管理办法》中的显性准入门槛，业界认为还有一些隐性门槛。比如，目前获批的各家银行在筹建理财子公司时，理财规模（非保本）都超出了1000亿元，净值型理财规模均为500亿元以上，各银行总资产规模则均处3000亿元上方。
03 大家之谈
◆ 专访农行副行长林立：银行理财要当好投资者的“防波堤”
财经杂志 2021-12-20
投资者教育不是让投资者背锅，银行理财应充当市场波动的“防波堤”。林立同时表示，财富管理机构在为居民增加财产性收入提供助力的同时，可以通过发展公益金融，促进共同富裕。
临近2021年岁末，资产管理新规的过渡期即将终结，中国逾百万亿的财富管理市场也将正式开启一个新的纪元。
占据中国金融市场最高权重的银行业，曾在过往岁月中尽享理财市场的繁荣，而随着大资管时代来临，破除刚兑、统一标准、行业融合之下，机构、产品创新迭代，群雄逐鹿中，如何重塑自己的战略和产品定位。
近日，《财经》记者就上述话题专访了中国农业银行党委委员、执行董事、副行长林立。林立为经济学博士，有三十多年的金融管理经验，曾主持完成了光大银行“A+H”两地上市工作，在欧债危机、全面风险管理、农业农村普惠金融、基础设施项目投融资、碳金融市场体系、商业银行零售业务和金融市场业务等方面颇有研究。值得一提的是，他还是中国理财市场创新的推动者。
2013年，时任光大银行常务副行长的林立指出，中国商业银行的理财业务在发展过程中出现了一些违背初衷的地方：理财业务与银行负债业务的矛盾，理财业务与信贷规模管理之间的矛盾等。并且，他提出了多条先见性建议，其中之一是“推出理财业务的分类监管制度，允许银行设立持牌资产管理公司。”
2021年2月，林立由中国农业发展银行副行长任上正式调任中国农业银行副行长，当前分管该行银行理财、私人银行、公募基金等财富管理业务。目前，农行理财产品几乎全部完成了净值化转型，且在市场大幅波动下无一破净；农行私人银行客户数突破16万户，管理资产余额逼近2万亿元，处在中国银行业第一梯队。
林立表示，破除刚兑、迈入净值产品时代后，银行理财收益与市场共振，但投资者教育不是让投资者背锅，银行理财应当充当市场波动的“防波堤”。他同时表示，财富管理机构在为居民增加财产性收入提供助力的同时，可以通过发展公益金融，促进共同富裕，引导财富向善。
◆ 中银协秘书长刘峰：理财产品可以在促进共同富裕中发挥更大作用
金融界 12月21日
12月21日，第十届领航中国年度盛典暨2021金融界未来银行年会盛大召开，主题是“共商 共建 共赢”，论坛聚焦银行高质量发展、金融科技创新赋能、财富管理业务转型等热点话题，邀请多家金融业界专家解密未来发展之路。中国银行业协会秘书长刘峰出席了2021金融界未来银行年会，并发表致辞。
刘峰表示，近年来，我国银行理财结构不断优化，净值化转型力度逐步加大，风险水平进一步缓释。“打破刚兑”“卖者有责、买者自负”的投资理念已逐步形成，理财子公司形成业务规模，理财业务在服务实体经济、助力居民财富增长等方面发挥了积极作用。
一是理财业务转型不断推进。积极整治拆解高风险影子银行业务，理财产品期限错配和杠杆率整体下降，行业乱象和风险得到有效遏制。截至2021年三季度末，银行理财存续余额28万亿元，同比增长9.3％，净值型产品占比86.6％。9月份新发封闭式产品加权平均期限357天，同比增长45％。
二是理财子公司占据半壁江山。银行理财子公司借鉴国内外成熟资管机构经验，高标准起步建设，逐步走出一条有特色的发展之路。截至2021年三季度末，已有29家理财子公司获批筹建，其中21家开业。理财子公司产品存续余额13.7万亿元，占到银行理财总量的49％。
三是满足客户多元化投资需求。银行机构加大产品研发力度，通过提供差异化、专业化、个性化的产品，为投资者提供了全方位、多层次、跨市场的理财投资服务。截至2021年三季度末，理财产品个人投资者首次超过7000万人，较年初增长71.1％。2021年前三季度理财产品累计兑付客户收益6400亿元。12月初，首批试点养老理财产品发行，普遍呈现稳健性、长期性、普惠性的特点。
◆ 信银理财副总裁贺晋：科技赋能下，资管服务客户的质量将会进一步提升
金融界 2021-12-21
信银理财副总裁贺晋出席了第十届领航中国年度盛典暨2021金融界未来银行年会，并发表演讲。
贺晋表示，在资管新规明确了回归本源、服务实体、防控风险的主题以后，银行理财迎来了新的发展契机。目前，银行理财只有26万亿，预测未来每年能够实现两位数以上的复合增长，而银行理财子公司的发展速度会比行业增速更快。因为按照银保监会批复，已经开业的理财子公司只有二十多家，未来的市场份额将向这些理财子公司聚集，头部机构将赢得更多的市场份额，马太效应将逐渐显现，所以对于头部机构来讲，它的机遇远远大于挑战。
贺晋指出，新资管产品层次丰富，现在银行理财的牌照既可以经营公募产品，又可以经营私募产品，还可以开展咨询顾问服务。对于理财子公司来讲，按照牌照属性，可以开展层次丰富的产品创新，大概可以按照客户的需求分为三个层面。
一是对于高净值客户的资产配置需求，可以提供投资顾问的服务。从买方投顾的角度为客户提供基于财富目标的一揽子配置方案。关于家庭财富配置的解决方案，或是未来发展的一个重点。二是围绕客户追求稳稳幸福的目标，为客户提供性价比最优的组合，这个组合是多策略的组合，既包括固收的敞口，也包括项目类资产的敞口，还包括资本市场类资产的敞口，按照资产分散能够提升组合风险性价比的原理，为客户提供波动更小收益风险收益关系更加理想的产品。三是能够为客户参与资本市场提供专业化的投资工具。
◆ 华夏理财总裁苑志宏：持续倾听迎合客户需求是资管产品保持市场竞争力的关键
金融界 2021-12-21
华夏理财总裁苑志宏出席了第十届领航中国年度盛典暨2021金融界未来银行年会，并发表演讲。
2021年是资管新规过渡期的收官之年，也是各项补充监管细则密集出台的监管大年。年初至今，从理财销售新规、存量理财业务整改、现金理财新规，到银行理财产品估值方法规范、同业理财业务规范、理财产品流动性管理办法，统一规则的大资管监管体系正在进一步完善健全。华夏理财总裁苑志宏表示，2022年，处在大变革时代，银行理财将实现“轻装上阵、洁净发展”。
苑志宏强调，银行理财应当坚守“绝对收益”目标，“绝对收益”是大众财富保值增值的朴素追求，可以为银行理财巩固和扩大客户基础，不断做大资产管理规模。同时，“绝对收益”目标也是银行理财区别于公募基金等其他资管产品“相对收益”目标的核心标签，可以帮助银行理财在大资管竞争中获取差异化优势。
有数据统计，近年来，银行理财为投资者创造了丰厚的“绝对收益”。2021年1-3季度，银行理财累计兑付投资者收益6,400亿元，全年收益分配有望继续保持在1万亿元左右。
苑志宏表示，银行理财应当坚守“大众理财”属性。相较于信托产品100万元认购门槛的“高端理财”属性和公募基金高净值波动的“风险理财”属性，银行理财由于认购门槛低和净值波动小，具有“大众理财”属性。不仅体现在认购金额低的方面，还应当体现在银行理财产品创设的“简单清晰”，能够让普通投资者快速理解产品的收益风险特征。另外，苑志宏认为，持续倾听和迎合客户需求是资管产品保持市场竞争力的关键，银行理财应当坚守“直面客户”属性。
对于大变革时代银行理财的创新，苑志宏表示，银行理财可以利用资产配置平台优势，开展跨市场、多品类的资产配置。
04 行业数据
一、微信公众号数据概况
1.微信服务号
12.13-12.19期间银行理财公司服务号共发文6次，总阅读数6w+。
- 平均阅读量排名前三的银行理财公司服务号分别是中信理财小暖象（6.9k）、交银理财微管家（1.8k）、光大理财（1.7k），其中中信小暖象公众号粉丝突破百万，开启宠粉活动，因此总阅读量与平均阅读量较高。
- 与上周相比，本周银行理财公司服务号发文数小幅增加，总阅读数大幅增加。
以下是详细数据：
2.微信订阅号
12.13-12.19期间银行理财公司订阅号共发文161篇，总阅读数16.6w+。
- 平均阅读量排名前三的银行理财公司公众号分别是：浦银理财（4.6k）、交银理财（2.6k）、建信理财（1.6k）。
- 与上周相比，本周银行理财公司订阅号发文数小幅减少，总阅读数大幅减少。上周中邮理财和交银理财公众号分别重点宣传周年庆、感恩回馈活动，本周这两家银行理财公司的活动已结束，因此本周银行理财公司订阅号的总阅读数大幅减少。
以下是详细数据：
二、单篇文章阅读量top10（订阅号和服务号一起统计）
在12.13-12.19这周的阅读量top10中，从单篇阅读量来看，上榜的10篇文章有7篇阅读量超过5k，其余文章阅读量均不足5k；本周光大理财和浦银理财均有2篇上榜，宁银理财、工银理财、华夏理财、建信理财、中邮理财、渝农商理财均有1篇上榜。
2020年12月，中信理财小暖象公众号正式上线。上线仅一年，中信理财小暖象公众号粉丝就突破100万。为此，中信理财小暖象公众号于12月17日发布推文“【15000份好礼】百万粉丝感恩福利来咯！”，在推文中公布推出宠粉大礼包，在12月17日-12月19日23:00期间关注中信理财公众号，并绑定手机号即可参与抽奖。奖品共15000份，包括石头扫地机器人、现金红包等。
2019年12月24日，宁银理财正式成立。临近公司成立2周年，宁银理财发布推文“2周年 | 一图带你回顾精彩瞬间！文末可领生日专属红包封面，先到先得~”，文章标题透露文末可领生日专属红包封面，有利于增加文章的阅读量。
免责声明：以上数据均来自平台公开数据，因统计时间不同，数据会略有差异，我们力求客观公正使用网络工具，但对数据的准确性和完整性不作任何保证，文章中的信息或所表达的意见仅供参考。如数据有遗漏或有任何需求，请关注道乐科技微信公众号后台留言或发送邮件至research@szltech.com联系我们。
转载声明：商业转载请联系我们获得授权，非商业转载请注明出处。
获取更多行业资讯，请关注道乐科技微信公众号
投稿/转载 research@szltech.com
