银行理财周报|上半年银行理财公司调研逾300次，远超去年全年(210709)

01 行业动态

◆远超去年全年！上半年银行理财公司调研逾300次

中国证券报 2021.07.06

Wind数据显示，今年上半年，13家银行理财公司合计调研上市公司304次，远超去年全年的146次，在调研次数大幅增长的同时，理财公司青睐的标的也扩展至化工、建材、工业器械等行业。

今年以来，银行理财权益投资布局有所提速。专家表示，当前银行理财资产配置种类逐渐丰富，长期来看，理财产品对权益资产的配置比例将持续提高，但理财资金入市仍是一个循序渐进的过程。

调研标的逐渐丰富

Wind数据显示，去年全年，仅招银理财调研次数过百，其余理财公司调研次数均不超过10次。今年上半年，招银理财合计调研上市公司133次，仍是唯一一家调研次数过百的理财公司；兴银理财和汇华理财紧随其后，分别调研上市公司43次和41次；另有中邮理财等4家理财公司调研超过10次。

调研次数大幅增加的同时，理财公司调研标的也不断丰富，化工、建材、工业器械、食品加工与肉类、休闲设施等行业逐渐成为理财公司关注的重点。例如，招银理财、南银理财均对化工行业表现出了浓厚兴趣，招银理财上半年三次调研晨化股份，另有多只化工行业个股被调研超过两次；南银理财上半年仅有的两次调研均为化工类公司。

从调研纪要来看，临近中报发布季，多家理财公司询问了上市公司二季度经营业绩等问题。此外，上市公司主要业务的成长性、其所在行业的市场竞争格局等也是理财公司关注重点。

原文链接

◆银行财富管理业务发展得怎么样了？

普益标准 2021.07.05

财富管理市场越发成熟，竞争越发激烈的情况下，金融机构财富管理业务的打法也随之发生改变，银行业金融机构提高了零售业务的战略地位，发展进程相对非银金融机构也更快。而为了拓展财富管理业务的深度和广度，各金融机构都选择以信息科技作为战略落脚点，通过持续科技投入，赋能财富管理业务。但受制于各自资源禀赋的不同，各家金融机构零售财富管理业务的开展进度不一，头部机构继续在科技基础设施建设、生态场景打造、多元化产品提供和智能投顾等方面保持领先优势，从而达成拟定的财富管理业务发展规划中的要点，实现业务突破。

银行业金融机构财富管理零售业务发展较为领先

财富管理市场的资金主要来自于两类客户：个人客户及机构客户。为了提高服务的效率和针对性，金融机构将客户按照资产规模大致分为零售客户、高净值客户及超高净值客户，并通过不同的业务部门，为他们提供差异化的服务。近年来，随着财富管理市场越发成熟，竞争越发激烈，金融机构财富管理业务的打法也随之发生改变。对于银行业金融机构来说，提高零售业务的战略高度，以金融科技赋能财富管理业务，是破局的关键所在。

多家银行机构提出战略转型，提高零售业务的站位。首先，与顺经济周期的对公和金融市场业务不同，零售业务不易受宏观经济波动的影响，面对的是居民的金融需求，其风险相对较低、可持续性较强，因而是银行业的稳定器和压舱石。其次，银行通过打造“大零售”生态体系，将服务链条扩充至消费、信贷、财富管理等领域，重塑客户的“金融旅程”，深挖单个客户价值。最后，在财富管理市场中，与非银机构相比，银行开展零售业务具有客户基础大、渠道布局广的天然优势。上述因素使得银行业金融机构相较于非银机构来说，更有动力提升零售业务的战略地位。

部分银行业金融机构关于“零售”业务的战略

资料来源：普益标准

在战略落脚点上，银行业金融机构和非银金融机构都选择加大信息科技的投资占比，以提高财富管理服务的广度和深度。金融科技在财富管理零售业务领域的投入重点主要集中在客户和渠道两个方面。在客户端，科技的建设重点是获取客户偏好和行为数据，通过深度分析，对客户加以标签管理，分层营销客户，提高客户开发效率。在渠道端，科技的建设重点是打造线上渠道，以平台化和生态场景实现规模获客和活客，不断提升客户黏着度与价值变现。

总体来说，面对基数庞大的零售客群，大部分金融机构都开发了自有的APP，以便于开展零售业务的线上展业。但各家金融机构对于客户数据价值和渠道的开发程度不同，银行业金融机构较为领先，先进的例如招商银行早已进入“零售金融3.0数字化转型”阶段，在财富管理生态场景打造、金融科技基础设施建设、数字化能力提升、智能投顾开发等方面取得一系列新的进展。

金融机构财富管理业务展望：头部银行有望继续巩固其优势地位

从财富管理金融机构当前发展来看，如何获客、挖掘客户需求并精准化服务仍然是短期内竞争的重点。未来来看，财富管理机构需要围绕客户资产留存进行多元化变现，在数据挖掘基础上划分策略人群，在内部打通从资金到资产的价值链，在外部加强与其他金融机构的业务和生态合作，通过“场景+生态”引导和针对性满足客户需求，从而打造低风险、轻资本消耗以及开放式的“大财富管理体系”。

而通过持续的资源投入，头部银行业金融机构将依托于广泛的客户基础，领先的零售业务布局，继续巩固财富管理行业优势地位，更早完成IT基础设施到数字化的平台工具、前端应用的建设，与多元合作伙伴进行全品类、全场景布局，通过场景化应用和生态合作，打造具有蓬勃生命力“大财富管理平台”，从而实现进一步的业务突破。

原文链接

◆新规实施平台清退银行理财加速拓展销售渠道

中国经营网 2021.07.05

随着6月27日起理财公司理财产品销售管理新规的正式实施，一些互联网代销平台的客户存量产品资金赎回流程也面临调整。近日不少第三方平台理财产品找不到提现界面导致无法赎回的投诉频现。

银行业务人士透露，存量理财产品查看提现等业务实际上是通过银行办理，但也需要平台进行配合，不过现在很多平台金融业务部门因为政策限制进行大范围业务调整，有的平台甚至整个业务团队都已解散，后台运维跟进不及时，或可能对终端客户服务产生影响；银行也在积极进行新接入端口的增设，引导客户通过新入口直接进入银行服务页面，进行查阅赎回等操作。

第三方代销渠道合作加速清退的同时，各商业银行也在纷纷加快自营渠道布局和他行代销渠道拓展。业务人士分析指出，今年以来同业代销渠道布局热度也在快速提升，代销业务将会全面铺开。

平台代销理财赎回问题频

自《办法》出台以来，互联网平台相继下架代销的银行理财产品。随着新规的正式实施，第三方平台与银行之间的理财代销业务合作清理进程也在加快。与此同时，通过平台认购的理财产品退出问题的投诉不断。

刘云（化名）告诉记者，之前通过某互联网平台购买了新安银行的一款灵活支取的理财产品，但最近查询发现找不到赎回页面，只能查看，无法提现。“后来我通过银行客服获取了新的入口，才能正常操作。”

不少通过第三方平台购买理财产品的客户也均表示遭遇了类似情况，部分平台甚至连理财的终端入口都已关闭。据互联网投诉平台显示，6月份就有数十份相关问题投诉，涉及多家互联网金融平台。

某地方银行互联网业务相关负责人刘颖（化名）告诉《中国经营报》记者，银行此前与互联网代销平台是通过端口对接合作的，客户通过平台提供的理财产品入口跳至银行接口，进而进行认购操作，认购完成后，页面会再跳转回平台页面，后期产品情况还需要在平台的页面查看。

“新规出台后，互联网代销平台纷纷下架代销的理财产品，很多平台的银行合作对接部门甚至连运营团队都已经解散了，原来百余人的团队现在也仅剩下几个客服和运维人员，负责剩下的维护和服务工作。有些平台的APP端口也进行了调整，存量产品的客户端查看赎回可能也会受到影响。”刘颖表示。

美团金融客服也告诉记者，目前美团APP客户端理财入口已经关闭，通过该平台购买了银行机构理财产品的客户，可以联系平台客服，另外获取理财产品的查看和赎回入口。

加快拓展自营及代销渠道

逐步退出网络平台后，银行积极拓展自营渠道和加快跨行渠道代销业务布局。

刘颖表示，之前该行理财和存款产品在多家大的互联网金融平台上都有上线，最近已经全部终止下架了。“现在主要依赖银行自有的渠道进行产品销售，包括充分利用线下网点资源，进行全员营销，通过各种官方线上渠道和员工微信、视频等渠道尽可能触达客户。”

除自营渠道发力外，银行及理财子公司之间的同业代销渠道布局热度也在快速提升。

今年以来，越来越多银行APP、网络银行等终端上线他行及他行理财子公司发行的理财产品。招商银行客户端就上线了建信理财等6家理财子公司10余款系列产品，中国银行、中信银行、交通银行等银行APP也均上线了他行或他行理财子公司发行的理财产品。

据联合智评此前发布的统计数据显示，2020年是银行理财同业代销的快速发展之年，共有37家机构代销了他行（含理财子公司）的理财产品，有39家机构发行了可代销的理财产品。

相比大中型银行，地方银行及互联网民营银行对代销他行及他行理财子公司积极性更高。此前某民营银行互金业务人士向记者透露，该行上半年上线了多款代销理财产品，主要是持有期短、收益相对稳定的低风险理财产品，下一步还会继续拓展理财产品代销的合作机构。

“以前我们都是通过互联网金融平台接入多家银行的理财产品，现在只能重新调整策略，和每家金融机构单独进行合作洽谈，尽可能多地接入代销产品，以丰富我们的理财产品体系，满足客户需求，更好地留住客户。”上述民营银行互金业务人士说。

联合智评相关人士接受记者采访时表示，预计2021年理财代销业务将会全面铺开，而且代销的产品特征和市场格局都会有所变化，后续入场的代销机构则需要以市场数据为驱动指导代销业务决策，因为这个市场会越来越精细化发展。

联合智评分析认为，目前对于代销渠道的拓展，大部分银行都还面临着由于代销市场信息不充分、代销机构和产品准入标准和流程不完善、代销系统需升级改造等导致的代销对接效率低下问题。“未来，随着同业代销市场的日趋成熟，代销渠道仍有望放开。而且这个市场一定是一个多方参与的市场，除了代销机构和发行机构，第三方代销服务机构，包括代销数据服务商、信用评级服务商、代销系统服务商等都会参与进来，为这个市场的发展带来更多的可能性。”

原文链接

◆银行理财产品6月兑付收益榜单惊喜来袭！

普益标准 2021.07.08

基于市场对产品兑付收益情况的广泛关注，普益标准以6月到期的公募净值型产品（7月3日前披露）为样本，重磅推出了“兑付收益榜”。

6月封闭式产品上榜的共有24款理财产品，分别为11款理财子公司理财产品、8款农商行理财产品、4款城商行理财产品以及1款国有行理财产品。理财子公司中工银理财上榜产品最多，共上榜了10款产品，其中“”工银理财•全鑫权益私银尊享混合类封闭净值型理财产品(20HH3809)”以实际兑付收益率（年化）10.76%排名第一；农商行中贵阳农村商业银行上榜产品最多，上榜4款理财产品。

分产品类型来看，封闭式固定收益类产品6月份兑付收益排行榜中贵阳农村商业银行上榜产品最多，4款固收产品超额兑付。工银理财在非固收类产品的运作上表现的相对亮眼，上榜的2款理财产品分为位列第一第二。

6月开放式产品上榜的共有20款理财产品，分别为12款理财子公司产品和8款城商行理财产品。理财子公司中，工银理财上榜了5款理财产品，招银理财上榜了3款产品，其中招银理财“招银理财招卓沪港深精选周开一号权益类理财计划(103802)”（兑付日期为2021/6/25）以实际兑付收益率（年化）134.70%名列前茅。

分产品类型来看，福建海峡银行有4款固定收益类产品上榜，是固定收益类产品上榜数量最多的机构。在非固收类产品的运作上表现相对亮眼的7款理财产品均来自理财子公司，分为是招银理财、工银理财、信银理财、中银理财，3款混合类产品来自股份制银行。

原文链接

02 重点银行理财公司跟踪

◆零售财富客户突破100万户，光大银行财富管理实现新跨越

网易新闻 2021.07.07

近日，光大银行零售财富客户数突破100万户，财富客户AUM规模同时突破1万亿元。这是继2021年五月零售管理客户金融资产（AUM）站上2万亿元高台后，光大银行零售业务交出的又一份亮眼的成绩单。

想要实现客户的稳旧拓新，就必须要搭建完善的客户基础经营体系，这并非朝夕之功，是一项需要下大力气精耕细作的长期化系统性工程。对此，光大银行早在2018年就前瞻性地提出了“打造一流财富管理银行”的战略愿景。随后，光大银行大力推进零售转型，聚焦中高端客户，以客户规模和服务价值双提升为目标，一手抓产品体系建设，一手抓用户体验提升，着力提升财富管理水平。

多维细分客群，以差异化破局客群经营

目前，光大银行已经构建了涵盖私行客户、财富客户、基础客户、零售信贷客户和信用卡客户五大客群为中心的客户经营体系。为进一步助推客户的精细化经营，光大银行对更多维度的客户分层、分群深度经营模式进行了积极的探索，通过运用数字化手段细分子客群，打造“微生态”。

光大银行针对银发客群，在业内首发线上健康养老专区–“颐享阳光健康养老生态圈”，进行专属产品和养老类服务包的投放输出，满足客户医疗健康、养老保障、投资理财、旅游生活类全方位的健康养老需求，为客户提供全流程、一站式养老金融综合服务；针对出国金融客群，以“出国云”线上服务平台为依托，构建全链条、开放式的出国服务生态圈，提供内容丰富、智能便捷的线上化留学和跨境金融服务；针对亲子教育客群，进一步细分为成长伴随型、出国交易型和候鸟型客户，并适配产品包，同步推出特色亲子旅游、小小银行家俱乐部、菁英实践就业指导项目等专属活动；针对中青年女性客群，打造“阳光丽人”社交生态圈，围绕时尚潮人、精致女王、文艺青年和全能妈妈等几类典型客户画像，推出特色产品与个性化权益服务。

通过对客户更为精细化的分类，实现了对客户需求更细颗粒度的定位，进而使得经营方案与用户匹配的精准度与有效性全面提升。

持续升级“场景+金融”模式，积极探索协同经营路径

为提升客户黏性和金融服务维度，光大银行进行了以生活方式为驱动的场景化转型，通过资源协同的全场景植入和线上社群日常运营，不断贴合金融服务获客、活客、提升三大阶段,进行营销触点的挖掘与优化，打造了综合服务生态体系，实现了金融功能与生活化场景服务的有机结合，可为客户提供优质化与生活化的金融服务。“场景+金融”模式，为协同经营开辟了新路径。

以资产配置为核心，提供一站式综合金融服务

2021年6月，光大集团申请设立金融控股公司已率先获央行受理。目前，光大集团已经成为横跨金融与实业、机构与业务遍布海内外，拥有金融全牌照和环保、旅游、健康、高科技等特色实业，具有综合金融、产融合作、陆港两地特色优势的国有大型综合金融控股集团。

作为光大集团的龙头企业，光大银行在经营上致力提供“一站式”金融服务，积极发掘光大集团全牌照协同优势，高效整合银行、证券、保险、基金、信托等资源，以客户的全生命周期和在行旅程为双主线，聚焦客户的资产配置及财富健康度，为其提供更专业的陪伴式服务体验。光大银行还可根据客户意愿，提供高适配度的金融产品及服务，一站式满足客户的多元化金融需求，帮助客户达成财富保值增值的目标。

以数字化为助推器，塑造全新客群经营体系

光大银行以数字化为助推器，对客群体系进行了全面升级，一方面积极布局数字化运营，提升差异化服务能力与营销价值；另一方面打造智能化服务新业态，实现线上线下多渠道融合。

如在客户经营平台构建方面，光大银行嵌入了手机银行、阳光惠生活、云缴费三大APP以及微信、自助智能终端等多个渠道，建成了线上线下多层次、分场景的客户服务体系；发挥自身渠道优势，建立数据分析库，实现对重点客户的筛选、挖掘，并完成客户标签的细化，助力对用户的精准精细服务。此外，应用人脸识别技术以及智能语音机器人等科技手段，极大提升了服务效率和客户体验。

以理财经理队伍建设为支撑，加速财富管理效能提升

为了深化财富管理转型、提升客群经营效能，光大银行持续推进团队建设，着力打造一支专业素质过硬、综合能力强的复合型人才队伍。为了精准匹配“基础客群、财富客群、私人银行客群”的客群架构，光大银行确立了零售金融“3+2”核心人员岗位配置，着重打造理财经理、贵宾理财经理、私行理财经理三大一线营销岗位，以及财富顾问、投资顾问两大专业支持岗位，通过分层选拔、分类培养、分群分岗，搭建人才梯队，持续强化专业能力和服务体系建设，打造具有行业竞争力的财富管理队伍，助力财富管理效能提升。

原文链接

03 大家之谈

◆中行独家首发《金融场景生态建设行业发展白皮书》

中国证券报·中证网 2021.07.05

7月5日，中国银行《金融场景生态建设行业发展白皮书》（下称《白皮书》）在京发布。中国银行行长刘金表示，中国银行将践行卓越服务、稳健创造、开放包容、协同共赢的价值观，坚持”一体两翼”战略发展格局，以金融科技为引擎驱动，深耕金融场景生态，加快数字化转型步伐，持续提升综合金融服务能力，为融入新发展格局、推动服务重心下沉、助力经济高质量发展贡献力量。

在一年多探索实践基础上，中行结合自身及同业经验，深入研究并编写《金融场景生态建设行业发展白皮书》。这是国内首个以金融场景生态建设为主题的行业发展白皮书，它对金融场景构建方法和运作模式进行剖析，是探索构建开放共赢生态圈的一项有益的研究成果，希望借助白皮书的发布，帮助社会各界了解金融场景生态建设行业发展，促进金融业加强场景生态建设的沟通合作，深入推动数字化经济发展。

《白皮书》共分八个章节，以三万余字的篇幅，提纲挈领、条分缕析地对商业银行金融场景生态建设的时代背景、市场环境、监管政策、用户基础、技术支撑和风险挑战等问题进行了思考和研判，为行业发展提供了”中行智慧”。

仪式现场，中国银行业协会首席信息官高峰、清华大学金融科技研究院副院长薛正华和北京大学人口研究所所长陈功分别从行业发展和学术研究的角度，对金融场景生态建设提出见解，对中行的先行探索和尝试给予高度评价。

研报原文

金融场景生态建设行业发展白皮书下载

原文链接

04 行业数据

一、微信公众号数据概况

1.微信订阅号

6.28-7.04期间银行理财子公众号共发文120篇，总阅读数10w+。