01 行业动态
◆ 基金销售新规今起实施 基金销售迎来新格局
金投网 2020.10.01
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及其配套措施将于10月1日实施，基金公司和渠道方的利益格局也将很快调整。
监管部门近日要求基金销售机构对基金销售新规进行答疑解惑时，明确了基金销售后续佣金比例的相关规定，将与新规定同时执行，不作过渡期安排，即从10月1日起执行。业内人士解释，这意味着从10月1日起，基金销售中后续佣金的比例将不超过50%。
目前，相关机构也在调整过程中。针对新规，盈米基金CEO肖雯在谈到后续佣金率上限的影响时表示：“新规对后续佣金率上限进行了限制，考虑了销售和资产管理之间的利益平衡，从而更好地促进了基金的长期发展。”
新规定将于10月1日生效
10月1日起，新发布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及其配套细则将实施。
在配合基金销售新规发布的“关于实施《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》的规定”第十二条中：“基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定，依据基金销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用于向基金销售机构支付基金销售及客户服务活动中产生的相关费用。其中，对于向个人投资者销售所形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过50%；对于向非个人投资者销售所形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过30%。”
事实上，近期监管部门通过线下会议对基金销售机构的续签机制和后续佣金比例进行了进一步解读和说明。明确“销售机构收取的后续佣金最高不得超过基金管理费的50%”。没有新旧划分，也没有过渡期安排。它将从新规实施之日起10月1日实施。销售机构收取的后续佣金比例超过50%上限的，在新规实施前需要调整并达到要求。
基金销售新规还对客户维护费即后续佣金进行了差别化安排，并规定了其比例上限。其中，客户维护费在基金管理费中的约定比例，对于向个人投资者出售形成的留存金额，不得超过50%，向非个人投资者出售形成的留存金，客户维护费在基金管理费中约定的比例不得超过30%。这一要求有利于平衡基金销售机构与基金公司之间的长期利益关系。
针对新规，业内人士指出，在激励机制多元化后，新规有望从牌照要求、后续佣金统一上限等方面重塑基金销售格局，基金公司有望凭借自身优势实现差异化发展。
差异化道路有利于各方共赢
此前，后续佣金比例看似是基金公司与销售机构之间的博弈，但实际上却侵蚀了投资者的利益。后续佣金的性质相当于基金公司向销售渠道支付的销售奖励费。有的销售机构以数量为考核指标，不断推出新基金。为了获得更多的中间收益，销售机构频繁地引导客户“以旧换新”，导致客户付出更多的投资成本，而基金公司却难以维持销售关系。新规出台后，我们将告别“尾随佣金”的模式，从价格战回归到业绩和服务本身，这有利于行业的长远发展。
事实上，新规已成为业界关注的焦点。随着10月1日新规的统一实施，在不做任何新的或旧的划分的情况下，过去一些只通过提高后续佣金比例进入的中小基金公司，需要另辟蹊径，走差异化服务和产品之路。
基金公司与市场参与者认为是一种新的基金销售驱动力也是合适的。在供给端，要求基金公司提供多元化、风格清晰、业绩稳定的产品；在需求端，要求对渠道客户的风险收益特征进行深入分析，最终实现两者的精准匹配。二是渠道深度培育服务，与渠道合作，为客户提供专业的服务支持；改变以往再发行、轻持有的销售模式，跟踪客户投资资金的全过程，提高投资者的盈利体验和投资意识，增强渠道粘性。
此外，一些基金销售机构表示，新规要求的考核体系将给传统销售模式带来挑战。根据新的销售规定，基金销售机构首先要改变传统的一次性销售费用激励机制，降低销售人员诱导客户频繁交易的激励，改为以股票为重点的考核模式；其次，要求销售人员提高专业化程度，真正从客户利益出发，辅以专业的基金投资咨询和固定投资模式，引导客户长期投资获得长期效益。
◆ 5只蚂蚁战配基金全部售罄！超千万人购买 人均投入仅6000元
新京报 2020.10.08
10月8日晚，继易方达、鹏华、中欧和汇添富后，华夏创新未来18个月封闭混合基金也于国庆假期内提前结束募集。
据悉，5只基金累计超千万人认购，按照600亿元的总规模，基金人均投入仅6000元。
依照惯例，战配基金还有一定封闭期，5只基金需要18个月期满后才能接受申购赎回。一般来说，封闭期可以避免投资者陷入短期博弈，也更有利于基金经理提高收益。
蚂蚁集团财富事业群总经理王珺表示，“资管新规的浪潮之下，支付宝理财平台希望与资管机构合作伙伴一起，通过多样的投资者教育形式，帮助投资人建立更为科学和健康的理财观念，更好地助力他们实现理财进阶。”
◆ 创纪录23000亿+！易方达、汇添富、南方、广发、鹏华超千亿！
中国基金报 2020.10.02
2020年注定是个不平凡的一年，新冠疫情让每个人工作生活都有所改变。对于公募基金行业而言，2020年同样是将记入史册的一年，以权益基金为代表的基金发行大爆发，其力度是“空前”的。
WIND资讯数据显示，截至9月30日，今年前三季度合计成立了1127只新基金，合计发行规模超2.3万亿，成为历史上新发基金规模最多的一年。而且，这一数据远远超过2015年和2019年“前两大历史峰值”的全年水平。更出现了历史少见单家基金公司年度募集规模超千亿的情况，目前易方达、汇添富、南方等基金公司募集规模超千亿。
前三季度新基金发行超2.3万亿
2020年，3个月时间内新基金发行总规模突破5000亿、6个月时间新基金发行总规模就突破10000亿，接着，8个月时间让新基金发行规模创出了历史纪录，突破了20000亿。到了9个月，目前新基金发行规模已经超过2.3万亿。
Wind资讯数据显示，截至9月30日，今年以来已成立1127只新基金，合计募集规模达到23386.54亿元，也就是达到2.3万亿。以目前基金热销情况来看，今年全年新基金发行总规模还会继续创出“天量”。
这是中国基金业历史上第一次出现一年新基金的成立规模超过2万亿元，也是历史上前三季度新基金发行规模最高的一次。统计显示，2010年到2019年这10年间，平均每年发行新基金527只，平均首发规模为6889.23亿元。其间，年度首发规模顶峰出现在2015年和2019年，当时也是受到牛市鼓舞权益基金热销推动，这两年新基金合计募资分别为14250.71亿元、13210.14亿元。而今年新基金发行水平明显超过了这两次高峰。
今年新基金发行破万亿背后的最大的推动力是权益类基金。数据显示，截至9月30日，今年已经成立了191只、500只股票型和混合型基金，募集规模分别为3090.45亿元、11887.15亿元。这就意味着，权益类基金整体发行逼近1.5万亿元，占比超过60%，历史上权益类产品占全部发行规模超60%的情况并不多见。
而今年出现新基金发行高潮，主要是多方面因素的共振。最核心是权益基金过去较好的赚钱效应吸引投资者入场，此外，市场较好、渠道助推也让新基金发行频频出现高潮。而在今年权益基金迎来难得的大发展，更需要市场各方多方面发力，引导行业和投资者长期投资，价值投资。
29只新基金成立规模超百亿
数据显示，今年成立规模破百亿的新基金达到29只，仅2只产品为债券品种，其余均为权益基金，显示市场对权益基金的追捧力度。
其中，南方成长先锋以321.15亿元的规模，位居今年新基金发行首位，这也是历史上第三大的主动权益基金。紧随其后的汇添富中盘价值精选、鹏华匠心精选、华安聚优精选、易方达均衡成长、汇添富稳健收益首发规模超200亿。
易方达、汇添富、南方、广发、鹏华前三季度新发基金破千亿
从今年新基金发行市场来看，呈现出明显的“龙头效应”。投资者对于优质基金产品和优秀管理人的挖掘，让一些权益基金业绩有优势的基金公司获得更多市场份额。
从具体基金公司来看，易方达基金发行新基金规模位居前三季度的行业第一，已经超过1600亿，达到1675.51亿元，该公司旗下数个爆款产品，今年诞生29只的百亿基金中，易方达占据4席，易方达均衡成长募集规模还逼近270亿，在行业内明显领先。
紧随其后是汇添富，今年以来新发基金合计募集规模达到1424.82亿元，尤其是权益基金募集规模较强，今年诞生了7只百亿级权益类基金（含偏债混合），其中汇添富中盘价值精选、汇添富稳健收益均超200亿。
南方基金、广发基金、鹏华基金今年以来的新发基金总规模也超过千亿，均发行了规模较大的基金，成为市场关注焦点。
值得一提的是，今年新基金发行马太效应明显，竞争尤其集中于前20位基金公司，不少基金公司都倍感压力。不过，从今年大型公司之间也出现了较大新基金募集规模的差异，可能会影响这些基金公司的行业排名，具体变化还有待最终数据来验证。
◆ 国务院发话：大力发展权益类基金！基金公司业绩50强榜单来了，最猛狂赚近150%！
中国基金报 2020.10.09
昨天，国务院发布关于进一步提高上市公司质量的意见，其中提到要大力发展权益类基金，这引发了整个基金行业和资本市场的强烈关注。
发展权益基金，能体现基金公司主动管理能力的主动产品当仁不让，将迎来新一轮发展的良机。那么，公募基金行业，哪些公司主动权益业绩领先呢？
5年长期业绩领先 诺德、景顺长城、交银施罗德名列前三
5年A股往往经历了一次牛熊更迭，能够业绩领先的通常是长跑优秀者。因此，从长期业绩来看，基金公司5年期业绩排名最受关注。
海通证券数据显示，从2015年10月8日到2020年9月30日的5年间，股市起伏较大，2015年6月之后牛市嘎然而止，随后市场震荡下跌，直到2018年12月之后才触底反弹开启结构性行情，2019年以来消费、科技、医药等行业表现出色。这五年间“核心资产”逐渐被市场追捧表现突出，其中一批公司“长跑”能力突出。
具体来看，诺德基金成为最近五年权益类基金绝对收益榜冠军，最近5年权益基金平均收益达到148.08%，在88家基金中排名第一。
而受益于持续稳健业绩，景顺长城紧随其后，以145.7%的收益在88家基金中排名第二，交银施罗德排名第三，近五年收益率达到141.99%。银华、东证资管、民生加银、圆信永丰分别以137.76%、135.63%、135.60%、131.22%的收益率排名第三至第七，这些基金公司整体收益均超过130%。
此外，兴证全球、国泰、泓德、国海富兰克林、华安、易方达等最近5年的权益基金绝对收益也超过120%。
从基金公司规模来看，海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。最近5年的业绩来看，大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益为112.41%、99.16%，而小型的仅为66.48%。
这从侧面说明，大型基金公司往往投研团队“兵强马壮”，较为强大的投研实力能让基金公司更及时地把握市场动态，获取较好收益。而目前看，小型和大中型基金公司的业绩差距正在拉大，形成了“马太效应”，小型公司弯道超车的难度越来越高。从基金销售也是如此，大量的资金涌入大中型基金公司，这些公司已经建立出较强的行业壁垒。
3年中长期业绩 华泰保兴、交银施罗德、景顺长城等领跑
从3年期（2017年10月9日到2020年9月30日）绝对收益排名看，华泰保兴旗下权益类基金平均收益率达到102.79%，在109家公司中排名第一，显示出该公司在最近3年市场中抓住了机遇。这也是最近3年唯一一家收益率超100%的公司。
交银施罗德、景顺长城基金、泓德、信达澳银、新疆前海联合、财通旗下权益类基金平均收益率分别为89.85%、86.64%、86.56%、86.16%、85.86%、83.45%，排名第二至第七。此外，融通、银华、易方达旗下权益类基金3年期绝对回报也进入前十，显示出较强的中期投资能力。这些公司核心投研稳定，较好地把握住了机会。
从基金公司规模来看，12家大型基金公司3年收益平均值为68.39%，而11家中型基金公司的平均收益则为61.97%；纳入统计的86家小型基金公司这一业绩数据仅42.6%，差距较大。相对来说，最近3年大型基金公司创造收益更高。
前三季度4家公司收益超50%
前三季度市场起起伏伏的结构性行情，创业板表现最好，前三季度涨幅涨幅高达43.19%，在7月、8月间频频创出新高。其他指数，上证指数、深证成指、沪深300、中小板指前三季度也表现较好，涨幅达到5.51%、23.74%、11.98%、30.75%。
在这样的环境下，究竟哪家基金公司脱颖而出？海通证券数据显示，有4家基金公司前三季度收益超50%，分别为财通资管、睿远、农银汇理、朱雀，期间收益率分别为55.8%、54.24%、52.13%、50.87%。
◆ 蚂蚁战配基金结束募集：认购人数破千万 网络算法“入侵”基金
21世纪经济报道 2020.10.10
国庆中秋长假最后一天，最后一只蚂蚁战配基金也宣告募集结束。至此，延续了整个9月底至长假的蚂蚁基金销售大战终结。
蚂蚁平台独家代销的销售模式给这次的基金销售带来了诸多变化，也成为公募基金历史上的一个标志性事件。
按照蚂蚁平台方面的数据，5只蚂蚁战略配售基金的累计认购人数超过千万，每秒钟就有8位投资者购买。5只战略配售基金一共600亿规模，按照1000万的认购户数计算，户均认购金额为6000元。
而在9月25日5只基金开售两分钟后，5只战配基金就卖出10亿，1小时之后，5只基金的销售数据达到了102亿。
从基金认购情况来看，这是一次典型的互联网用户主导的发行盛宴。大量的“小白”投资人涌入新基金，支付宝平台也加大了宣传推广力度。
根据支付宝的统计，参与蚂蚁战略配售基金认购的投资者中，有超过四成是在支付宝平台上首度涉足股票类基金，按照总计过千万人参与计算，则是至少400万人。
21世纪经济报道记者独家获悉，此次支付宝平台在销售蚂蚁战略配售基金时，算法在其中亦扮演了重要角色。“由于平台算法，才会出现同步发售的基金‘差异化’募集结果的情况。”一位参与蚂蚁战配基金发行的公募人士告诉21世纪经济报道记者。
认购户数破纪录
最早一只完成募集的基金是易方达创新未来18个月封闭混合基金。
按照基金份额确认结果，该基金的最终配售比例为95.4%。以此计算，易方达创新未来18个月封闭混合基金的募集规模约为126亿元。
具体来看，易方达创新未来的募集有效认购户数为188.32万户，以此计算，认购易方达创新未来基金的户均规模约为6000元。
紧接着完成募集的鹏华创新未来、中欧创新未来认购比例分别为95.89%和94.71%，而汇添富创新未来和华夏创新未来则暂未公布确认比例。其中鹏华创新未来认购户数为286.62万户，户均规模约为4000元。
按照蚂蚁平台数据，华夏创新未来基金此次获得了300万人认购，创下新发基金和混合基金认购数的历史纪录。
事实上，本次参与发行的5只蚂蚁集团战配基金，基本均有明星基金公司以及明星基金经理作为强大倚靠。
譬如易方达基金、鹏华基金、汇添富基金，今年以来均发行过首募规模超过百亿甚至千亿的爆款基金产品。按照支付宝平台展示的5只基金数据，易方达创新未来的基金经理陈皓是5位基金经理中管理的同类基金任期收益率最高的一位，陈皓的任职年限为8年，这个任期收益率超过了鹏华创新未来的基金经理王宗合任职9.7年的任期收益率。
“通过几只创新未来基金，个人投资者可以间接参与蚂蚁集团战略配售，有机会提前锁定蚂蚁集团上市新发股票，为个人投资者更好分享蚂蚁集团上市机遇提供了新的投资工具。这么多投资者认购，也说明了大家的认可。”一家券商系公募基金投资总监受访表示。
“战略投资者不参与网下询价，且安排战略配售股票的比例单独计算，扣除该部分后才确定网下、网上发行比例。因此，战略配售基金在参与创新企业战略投资时可优先参与，从打新角度而言可以视为拥有100％中签率。”该人士表示。
网络平台的算法冲击
实际上，伴随着蚂蚁战略配售基金整个销售过程的，一直是蚂蚁渠道与银行渠道的竞争战火。
早前21世纪经济报道记者了解到，银行方面曾对蚂蚁平台独家代销这几只可战略配售蚂蚁集团股票新基金有很大争议，一度传出联合“封杀”与蚂蚁合作发行的基金，甚至要求基金公司“二选一”的消息。
显然，这一诱人的蛋糕由蚂蚁“独享”，刺激了银行渠道的利益体系。而这一事件在渠道内部引发的对立情绪，也或对基金公司未来销售格局带来深远影响。
后来招行方面以及天天基金等网络平台均向蚂蚁开战。同一时间，招商银行在9月25日提前发行周应波管理的中欧互联基金，与蚂蚁平台开始发行的战略配售基金对决。资料显示，在蚂蚁平台发售的中欧创新未来，基金经理亦为周应波。
21世纪经济报道记者独家获悉，此次支付宝平台在销售蚂蚁战略配售基金时，算法在其中扮演了重要角色。
早前本报记者了解到，除了易方达创新未来当日募集超过百亿、鹏华创新未来紧随其后售罄之外，其他几只基金的销售情况相比之下“冷热不均”，有基金在其他基金募集已经结束的同期募集规模尚不足50亿。
“支付宝平台有自己的算法，是按照算法逐步推荐各只基金直到最终售罄的。最终结果都不错，蚂蚁也展现了平台的基金销售能力。”前述公募基金人士告诉21世纪经济报道记者。
按照最终售罄的时间来看，5只基金的售罄顺序基本均按照平台展示的基金经理同类基金任期收益率排名来排序，但华夏创新未来的基金经理周克平的同类基金任期收益率较中欧基金周应波更高，不过周克平任职年限仅1.6年，或许是任职年限造成了一定掣肘。
值得一提的是，此次5只战略配售基金直到长假最后一天才完成募集，与早前市场预期的“一日售罄”也有差距，不过就单一渠道发行来说，更多受访公募人士认为已经超出了预期。
但延续到假期才完成募集，这其中产生的资金占用，也引发了投资者质疑。“早前支付宝平台一直宣称‘手慢无、额度有限’，但实际募集并没有那么快，购买之后一直到长假期间都形成了资金占用，这期间仅有活期利息，即使买货币基金也比这赚得多。”一位投资者认为。
◆ 蚂蚁“鲇鱼”将加快 基金销售市场变革步伐
上海证券报 2020.10.12
基金销售市场再迎重大变局。
借助余额宝们成功拿下货币基金的销售之后，互联网渠道开始强攻权益基金销售市场。近期在支付宝渠道独家销售的5只创新未来基金，有望成为权益基金销售市场格局发生重大变革的起点。
10月8日，易方达、鹏华、中欧、汇添富、华夏5家基金公司发行的创新未来18个月封闭混合基金全部结束募集。这5只基金均限额120亿元，总募集金额为600亿元。
与以往新发基金不同的是，这些基金由蚂蚁集团方面牵头定制，产品10%的投资比例参与蚂蚁集团股票战略配售，仅在支付宝渠道销售，并且获得了蚂蚁集团方面的全力支持。在支付宝平台上，5家基金公司直播118场，累计观看量超7000万人次，累计认购数量超过1000万户。其中，华夏基金产品的认购数量超过300万户，创下新发基金的历史纪录。
尽管是在坐拥10亿用户的支付宝平台上叫卖，但上述5只基金依然销售了两个星期才募集成立。今年以来新基金发行火爆，很多新发基金借助银行渠道，在发行首日就吸引了数百亿元乃至上千亿元资金认购。相对而言，这5只基金的募集情况并没有市场预期的那样抢眼，看来银行渠道依然是新发基金的主渠道。
从基金销售市场现状来看，银行渠道一家独大已经带来了很多问题，最为人诟病的就是赎旧买新赚申购费和畸高的尾随佣金。通常而言，投资者购买基金时，需要支付基金申购费用和持有基金期间的管理费用，申购费用要全部给代销渠道，基金管理费收入则要按照一定比例提成给销售渠道，这就是俗称的尾随佣金。从专业角度看，赎回旧基金买入新基金，大多是销售渠道从自身利益出发，利用信息不对称为自己牟利，并不能给投资者创造更多收益。从尾随佣金情况看，通常占管理费收入的四成以上，部分议价能力较小的基金公司，尾随佣金甚至高达七八成。
尽管银行渠道当前号召力依然强大，但从长期发展看，星星之火可以燎原，基金销售渠道的变革将会加速推进。对于基金行业来说，近期在支付宝渠道独家销售5只创新未来基金，是继余额宝之后的标志性事件，将会产生重要且深远的影响。
7年前，余额宝横空出世，让众多活期存款蚂蚁搬家，从活期存款转投收益率更高的货币基金。后续各家基金公司和互联网平台相继推出的各种类余额宝产品，掀起了一场席卷全国的投资者教育活动，让投资者获得了更高收益，也让余额宝们迅速深入人心，让货币基金成为亿万人民现金理财的工具。
在支付宝平台推出的众多直播活动，不啻是一场针对全民的投资者教育活动。在传统银行理财渠道，线下活动主要针对高净值人群，普通投资者很难得到专业的理财服务，而在互联网平台上可以便捷沟通，一些投资常识会被迅速普及。例如，从长期看权益投资的回报更高、投资要让专业投资人去做、投资要基于长期、要坚信复利的力量、不要频繁择时等投资常识，均在直播中被频频提及。
从更深层次看，7年前余额宝们引发的基金销售变局，根源在于非市场化的利率环境遭遇了金融科技的狙击。如今，这5只权益基金的发行，背景是权益投资大时代的到来以及投资者素养的持续提升，过往那种依靠信息不对称牟利的基金销售模式，其生存空间将会越来越小，权益基金销售市场的格局必将发生重大变革。
02 重点基金公司跟踪
◆ 金融科技大咖齐聚外滩大会 南方基金持续发力科技赋能
财经网 2020.09.29
9月26日，由上海市政府指导、支付宝和蚂蚁集团主办的金融科技大会“外滩大会”在上海黄浦中国船舶馆拉下帷幕，来自全球的经济学家、诺奖得主、企业家、技术咖在此汇聚，共同探讨最前沿的金融科技和商业生态，寻找将未来金融场景变得更美好的方式和途径。作为本次INCLUSION·外滩大会的荣誉合作伙伴，南方基金出席了“2020财富伙伴大会——智能+连接+”、“科技合规——科技、信任、变革”、“恒生电子专场：‘进化EVOLUTION’”三场活动，南方基金总经理杨小松参与了外滩大会·财富伙伴大会理财智库成立的启动仪式。
INCLUSION·外滩大会是一场全球金融科技盛会。本次盛会的主题聚焦“科技让未来更普惠”，以敏锐洞察，探索全球金融科技行业趋势；以普惠初心，让数字生活触手可及；以绿色大会理念，推动世界可持续发展。成立22年来，一直致力于做一家聪明资产管理公司的南方基金，在金融科技、智能投顾以及绿色金融领域均表现不俗，本次作为智库成员之一，与众金融科技大咖齐聚外滩大会，更是对南方基金金融科技硬实力的有力见证。
金融科技的广泛应用，给南方基金带来了十足的“科技范”。在投资研究方面，南方基金以投研一体化平台为抓手，以智能化为导向，纵向上打通投资、研究、交易等业务环节，横向上涵盖权益、固收、固收+等业务领域，不断加强投研知识沉淀与投资决策场景固化，实现技术与业务的深度融合，推动投研高效决策。在运营管理方面，南方基金通过持续采集和分析公司运营数据，推进业务流程优化再造，为公司资产管理业务发展提供保障。在客户服务方面，南方基金构建了行业领先的客户服务系统，通过大数据等智能化手段为不同的客户提供适合的产品和服务。在合规风控方面，南方基金通过科技手段聪明的预判风险、防范风险，为客户理财搭建数字化的“保险网络”。南方基金的金融科技生态闭环覆盖了投研、运营、客户服务、合规风控领域，用强大的科技能力面对日新月异的理财场景。
智能投顾领域，南方基金也在公募基金行业走在前列。今年8月28日，由南方基金科技金融团队历时一年打磨的南方基金APP 8.0正式上线。南方基金APP8.0采用了更年轻、更互联网化的视觉设计，对主要的频道进行了重构，根据客户的使用习惯来排布内容，让投资者体会“简洁”、使用起来流畅舒适。而“现金宝+”板块，APP8.0升级了智能充值和智能取现功能，实现现金宝+所有货币实时充值、实时可用，智能快取额度最高达8万，普通取现T+1日早7点前到账，资金使用效率提升，让零钱理财更“便捷”。同时关注“细节”，优化客户访问最多的资产查询、交易记录以及基金详情页面，让查询更加一目了然，不仅如此，南方基金还提升了估值清算效率，让投资者每晚更早查询到产品净值信息。
绿色金融科技也是本次大会议题之一，南方基金作为国内ESG投资的先行者，积极践行ESG投资理念，为绿色金融赋能。作为国内最早开始践行ESG投资理念的大型资产管理机构之一，南方基金一直在积极探索ESG的本土化融合，已经建立了健全的ESG管理架构和流程体系、针对ESG议题风险的评估体系和数据库，以及配套的风险管理机制，通过更全面的分析投资标的潜在风险，获取长期可持续的投资回报。同时南方基金高度重视ESG积极股东策略的践行，加入气候行动100+。
◆ “研究驱动投资”聚焦四大赛道 嘉实基金旗下50只产品年内收益超30%
时时企闻网观 2020.09.28
前三季行情即将收官，尽管市场跌宕起伏，但公募基金凭借专业优势大幅跑赢大盘，驱动”炒股不如买基”理念日渐深入人心，头部基金公司更成为震荡行情中为投资者赚钱的实力担当。
Wind数据统计，截至2020年9月25日，在上证综指年内涨幅5.55%的背景下，嘉实基金旗下高达139只产品（子份额分别统计）年内收益跑赢大盘，其中有50只产品年内收益超过30%，嘉实医药健康A/C、嘉实环保低碳、嘉实医疗保健等12只主动权益精品超过50%；更有41只基金成立以来净值增长率超过100%。
精品股票策略打造王牌战队
近期嘉实基金进行了一次嘉实”新十年”的投研战略升级。嘉实”新十年”投研战略的重要组成部分，便是要创立围绕”为客户创造回报为中心”的精品股票策略，让能力更加聚焦，打造出一系列王牌的精品股票投资战队。精品股票策略将覆盖全市场赛道、行业赛道、大周期股债联动投研团队，并深化对科技、大健康、消费和制造这四大最能代表中国经济发展方向的基本面研究。
21年投研积淀 收获41只成立以来收益”翻倍基”
作为国内首批基金公司之一，嘉实成立21年来，秉承”远见者稳进”理念，坚持”长期价值投资”，践行”深度研究”、”全员研究”与”研究驱动投资”。核心目标是通过深度研究，力争为投资人创造持续超额正收益，践行长期价值投资。根据银河证券基金研究中心数据显示，截至2019年末，自成立以来嘉实旗下公募基金产品已累计为投资者创造回报达1819.5271亿元。
尽管今年下半年来市场走势一波三折，但嘉实基金把握结构性机会，旗下产品仍在逆市上行，成立以来收益翻倍基的数量已从上半年的28只上升至目前的41只。Wind数据统计，截至9月25日，嘉实旗下有41只基金成立以来净值增长率超过100%，其中嘉实增长、嘉实成长收益成立以来净值增长率分别高达2462.46%、1329%，嘉实优化红利、嘉实新兴产业、嘉实泰和等多只主动权益类基金成立以来涨幅超过300%。
嘉实基金的投研实力也持续得到了业内权威机构认可。据官方数据统计，自金牛奖评选以来，嘉实基金已累计获得各类金牛奖共82项，是获奖数量最多的基金公司之一。
震荡中满足理财需求，名将担纲三基齐发
把握近期市场调整，嘉实派出了重量级的总监级大咖来助阵新基发行，呈现”三基齐发”态势。
一方面为了满足震荡中投资者攻守兼备稳中求进的需求，嘉实基金固收投资总监、固收+解决方案CIO胡永青推出了”固收+”新品：嘉实浦惠6个月持有期混合型基金（A类：009820，C类：009821）即将于10月12日发行。
另一方面，面对市场震荡回调后优质资产所浮现的难得建仓机遇，嘉实基金也在顺势出基。由科技男神张丹华和医药女神颜媛合力出基的嘉实创新先锋混合型基金（基金代码：A类009994，C类009995）将于10月12日全面发行。这是一只定位于以”创新”视角寻找投资机会的全市场基金。
考虑到”科技”和”医疗”是外延含义丰富的两个大主题概念。两位基金经理能力圈覆盖大科技（科技及先进制造）+大健康（医药+消费），跟嘉实创新先锋的投资范围也是相契合的，此次强强联手重磅出基，或将实现1+1＞2的效应。
◆ 2年锻造20只“翻倍基”行业居首 广发基金权益投资行稳致远
证券时报网 2020.10.09
前三季行情收官，公募基金整体交出亮眼的成绩单。银河证券统计显示，沪深300涨幅为11.98%，而标准股票型基金和偏股型基金平均收益率分别达到34.47%和37.17%，其余各细分类型基金也全线飘红。
在震荡起伏的结构性市场中，股票投资能力出色的基金管理公司抓住了市场机遇，取得了良好的超额收益。据银河证券统计，广发基金旗下16只主动权益基金收益率超过50%，7只基金收益率超过70%。从相对排名来看，25只基金排在同类前1/4，11只基金排在同类前10名，广发高端制造、广发鑫享、广发科创主题3年等3只基金在细分类别排名第1，其中，广发高端制造以95.68%的成绩成为前三季收益最高的基金。
拉长周期来看，近三年市场经历价值、成长的风格轮换，广发基金始终坚持“价值为本、行稳致远”的投资理念，以深度研究为基础，为基金持有人实现稳健的长跑业绩。据Wind统计，截至9月30日的过去一年、过去两年、过去三年，广发基金旗下的主动权益类基金收益率超过100%的产品分别有2只、20只、9只，这一数量在所有基金管理公司中分别排名第2、第1和第2位。
整体回报靓丽 领跑多个细分赛道
今年前三季度，医药、军工、科技、消费等板块各有千秋，广发基金旗下主动权益类基金较好地把握住了结构性行情，以领先的业绩在不同细分赛道领跑。
在制造业升级的赛道，广发高端制造以95.68%的收益率在12只装备制造行业股票型基金中的排名第1。截至9月30日的过去一年、过去两年，该基金分别以125.03%、188.09%的收益率名列同类首位。此外，广发制造业精选同样表现优异，今年前三季度、过去一年的回报分别为71.10%、99.16%。
在医药赛道上，广发医疗保健股票A前三季度重配创新药、药品研发服务、医疗服务和高端医疗器械等长期成长潜力较大的子板块，获得了较好的超额收益。该基金前三季实现76.12%的收益率，在22只医药医疗健康行业股票型基金名列第3位；截至9月30日的近一年、近两年，该基金收益率分别达到86.3%和173.2%，排名同类基金第5/22和第1/18位。
在科技创新方面，广发基金旗下产品取得出色的业绩。广发科创主题3年以68.62%的收益率，在封闭式科创主题灵活配置型基金中排名第1/11位；过去一年，该基金也是同类基金中回报最高的产品，累计收益率为82.1%。此外，重点配置科技创新领域的广发小盘成长A、广发创新升级前三季度收益率分别为54.52%、54.51%，名列同类前1/6和前1/10。
此外，广发新经济、广发新兴产业也在同类基金领跑，各自排名同类基金第4/489位和第10/488位，在更宽泛的经济转型及产业升级趋势主题中取得了良好的投资回报；消费赛道上，广发品牌消费前三季度回报60.24%，名列同类基金（消费行业股票型基金）第3/18位。
构建股票投资护城河 匠心锻造长跑牛基
“一个机构就像一部机器，主要有两部件构成：文化和人。”正如瑞•达利欧在他的《原则》一书中所提到，要成为在历史长河中持续进步的极少数企业，需要同时拥有优秀的人和优秀的文化。广发基金主动权益基金的整体表现，正是源于高质量团队和科学的投研体系。
成立17年来，广发基金培养了一支注重基本面研究、经验丰富、风格多元的投研团队，其中A股投资团队分为价值投资、成长投资、策略投资三个部门。他们秉承“价值为本，行稳致远”的价值观，坚持从基本面出发，将资金投向符合经济结构转型升级的优质企业。在投研一体化的机制上，广发基金坚持研究主导投资，通过投研之间的良性互动机制和科学的投研决策制度，切实将研究成果转化为投资业绩。
历经多年耕耘，广发基金逐步在股票投资领域构建了深厚的护城河：在投资端，配备行业领先的高质量投研团队，在价值、成长、策略等不同风格，在科技、消费、医药等细分赛道均培育了管理能力突出的基金经理，为基金业绩的长期稳健增长提供充足动力；在产品端，布局风格多元、策略多样的齐全产品线，以穿越牛熊周期的绩优业绩为投资者提供优质工具。
根据银河证券数据，截至今年9月30日的过去三年，全市场净值翻倍的主动权益类基金共有178只，由广发基金管理的产品共有9只，在全市场所有基金管理人中排名第2。过去两年，广发基金旗下净值翻倍的主动权益类基金达到20只，在全市场所有管理人中排名第1。
◆ 银华基金权益产品近2年绝对收益99.85% 在大中型基金公司中排第一
新浪基金 2020.10.09
伴随三季度的结束，公募基金投资成绩单也已出炉。在今年震荡分化的行情中，综合管理能力出众的基金公司表现出了良好的抗风险能力，业绩整体稳健领先。海通证券最新公布数据显示，截至9月30日，银华基金近两年权益类产品绝对收益率在23家大中型基金公司中排名第1，达到99.85%。
拉长周期来看，在A股市场经历了明显的牛熊转换和风格切换背景下，银华基金近三年、近五年权益类产品绝对收益分别达到78.14%，137.76%，在23家大中型基金公司中分别排在第五、第三，优秀的长期投资能力展现无遗，也在不同的市场环境中均较好地满足了投资者财富保值增值的需求。
而银华富裕主题堪称“长跑健将”中的优秀范例。海通数据显示，截至9月30日，银华富裕主题近五年累计回报达到285.24%，在365只同类基金中排名第1；近三年回报达到113.83%，同类排名31/415。
坚持做长期正确的事，银华基金投资业绩的出色表现，与公司持续苦练内功、不断夯实投资基础分不开。截至目前，银华基金在权威机构的奖项评选中屡获殊荣，曾七次荣获了“金牛基金管理公司”大奖，累计获得各类机构颁发的260多项奖项，并为不同风险收益特征和理财需求的客户提供了专业、多元化的资产管理服务。
03 大家之谈
◆ 南方基金网络金融部总经理孔令雯：新征程、新体验——南方基金APP8.0
财经网 2020.08.31
“APP8.0集合了南方基金在投研、运营、客户服务以及风险管理等多个领域的数字化转型成果，着力在“产品”、“服务”、“体验”三个维度进行升级。”8月28日，南方基金网络金融部总经理孔令雯在“科技驱动、投顾赋能——南方基金APP8.0发布会”上表示。
她表示，南方基金APP8.0集合了公司在投研、运营、客户服务以及风险管理等多个领域的数字化转型成果，我们着力在“产品”、“服务”、“体验”三个维度进行升级。在产品方面，我们打造了精品化产品矩阵，通过大数据技术以及投研模型，帮助每一位客户、每一笔钱找到更合适的产品。在服务方面，我们利用互联网工具触达更广泛的用户，希望提供全投资周期的理财服务，努力帮助客户做出更有利、更理性的投资决策。而在体验方面，我们通过客户行为数据，洞察客户的需求，使客户使用APP的时候能够更流畅、更舒适。
于此同时，她还表示，APP8.0“发现”栏目汇聚了南方基金投研以及服务团队的精品内容服务。从每天早上8点钟开始，南南说理财就陪伴你学习理财知识，将纷繁复杂的金融市场给你读成一首诗；而在盘后或者晚上的闲暇时间，你可以打开大咖课堂，和我们的基金经理面对面，我们的投研团队将为你答疑解惑，他们也会分享他们多年来专业的投资理念以及投资经验。同时，我们还推出了每日养基、每周投资机会等等多种多样资讯类服务。另外，我们还推出了一个资产分析工具，为你的账户提供专属化的资产分析以及资产配置建议。
未来，将依托于南方基金的金融创新能力和资产管理能力，全面拥抱投顾业务，通过科技驱动、投顾赋能，致力于将南方基金APP打造成一个更聪明的、更有温度的财富管理平台，为客户持续创造价值。
◆ 博时基金董事长江向阳：资本市场迎历史性发展机遇
证券日报 2020.09.18
9月18日，由《证券日报》社主办的“中国资本市场30周年公募基金论坛”在京召开。博时基金董事长江向阳出席论坛并做主旨演讲。江向阳在演讲中称，实业兴则金融兴，实体经济的结构之变，必将体现为金融的生态之变；实体经济的转型升级和科技创新，必将为资本市场带来巨大广阔的投资机会。
“资本市场的一系列措施使得市场活跃度不断提升，吸引力持续增强，迎来了历史性发展机遇。”江向阳在演讲中称，在监管的统一规范下，对接各等级风险偏好的资金需求，将形成不同层次的财富管理新格局。各类资管机构基因各异、优势不一，彼此可以取长补短、共享共生，成为竞合并存的统一体。
江向阳称，资管行业竞争在加剧，合作在深入，格局在优化，生态在不断丰富。公募基金将和各类资管机构一起，共同为投资者提供丰富的金融产品，满足投资者不断增长的差异化资产配置需求。
“作为资本市场重要的参与者与稳定器，资产管理行业的重要责任是通过把社会资本转变为金融资本，借助投融资、风险管理和资源配置活动，把资源引导到有活力有潜力的实体经济中去。”江向阳认为，各类资管机构的核心能力，是识别市场上不同“风险收益”特征的投资者，通过产品设计与投资策略应用，把资金最终引导到实业中，支持企业多元化的融资需求，同时为投资者带来与其风险偏好和资金属性相匹配的风险收益。
江向阳表示，“博时基金认为，未来资产管理能力、产品设计能力、风险管理能力、品牌声誉价值、金融科技运用能力等因素，将会成为各家资管机构比拼的核心。”
在江向阳看来，面对机遇和挑战，公募基金要加快核心能力建设；紧扣投资者多样化的财富管理需求，主动承担起回报投资者的责任，引领长期投资，发挥好公募基金组合管理和资产配置的专业优势；同时，做好客户陪伴。
◆ 李一梅：基金公司线上业务爆发 50%线上投资者占比仅为中游
新浪财经 2020.09.24
9月24日，在INCLUSION·外滩大会分论坛“2020财富伙伴大会-智能+连接+”上，华夏基金总经理李一梅表示，今年以来，基金公司的线上业务呈爆发式增长，华夏基金今年以来线上投资者数量占比高达50%，在蚂蚁非贷规模增长率为190%，在蚂蚁客单价提升80%。她坦言，即使各方面数据显示有着显著提升，但这样的成绩在同行业中只是处于中位数水平。
◆ 大鱼大水：17万亿公募基金的数字化迁跃
懂财帝 2020.09.29
中国基金业协会近日发布的数据显示，截至2020年8月底，我国公募基金资产规模已达到17.80万亿元。据估算，到2021年，我国公募基金资产规模将有望突破20万亿大关。
面对不断扩容的赛道，基金机构们纷纷转型线上，寻找二次增长曲线。
殊不知，这早已是一场“不公平”的竞争。谁提前布局数字科技，谁就能率先脱颖而出。
中欧基金董事长窦玉明很早就看到了大势：“互联网浪潮最先冲击行业的渠道端，然后冲击制造端。在金融行业中，渠道端就是银行，制造端就是基金机构。中欧作为‘制造商’，很早就开始搭建客户行为数据库，挖掘用户行为特点，为用户提供个性化资产配置方案。”
数据显示，截至今年8月底，在数字科技赋能下，中欧基金盈利客户数较2018年增长1.8倍达到93%，客户复购率超90%。
与此同时，中欧基金还积极拥抱支付宝理财等数字科技理财平台。上半年，受益于支付宝理财流量渠道的爆发，中欧支付宝理财号粉丝数量已达到554.6万。
如今，随着数字基建上升为国家战略，中国正进入智能互联网时代。这意味着，支付宝理财这一类拥有数字科技基因的理财平台，或将成为基金产品的主流销售渠道。
更为重要的是，在可预见的未来，蚂蚁平台上的“Z世代”用户的财富规模将呈现指数级倍增。
这预示着蚂蚁所构建的数字科技理财生态的规模与边界，还将继续扩张。
获取更多行业资讯，请关注道乐科技微信公众号
道乐科技
财富管理互联网运营服务商
商务合作：周经理 188-2624-1835