基金周报|基金代销百强榜单出炉！招商银行稳坐头把交椅（220211）

01 行业动态

◆“重要货币市场基金”新规对货币基金带来新机会

中国基金报 2022.01.23

一、《重要货币市场基金监管暂行规定（征求意见稿）》

为了完善重要货币市场基金的监管，保护基金份额持有人合法权益，中国证监会研究起草了《重要货币市场基金监管暂行规定（征求意见稿）》，对规模大于2000亿或投资者数量大于5000万个的“重要货币市场基金”，明确附加监管要求，明确风控机制，加强“未雨绸缪”，提高运作稳健性。

数据显示，截至2021年11月底，货币基金总规模逼近10万亿，达到9.8万亿，其重要性不言而喻。中国基金报记者从行业了解到，“重要货币市场基金”新规政策实施，或对货币基金格局产生影响，一些中小规模的货币基金或迎来机遇。

二、或利好中小规模货币基金

目前满足“规模大于2000亿或投资者数量大于5000万个的重要货币市场基金目前较少，仅有两只，因此整体影响并不大，业内预测对中小规模货币基金带来机会。

富荣基金经理唐奥认为，货币基金本身较为“同质化”，收益分化不高，因此对于大规模货基的限制会直接利好中小规模货基。在做出收益的情况下，中小规模货基可能会迎来规模的较快增长。新政出台之后，预计部分客户将被分流到中小货基中，预计重要货基整体规模将有所下降。

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◆基金代销百强榜单出炉！招商银行稳坐头把交椅

中国证券报 2022.01.28

1月28日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）公布2021年四季度末基金销售机构保有规模百强名单。

从“股票+混合公募基金保有规模”来看，招商银行以7910亿元的保有规模位居排行榜第一；从“非货币市场公募基金保有规模”来看，蚂蚁基金的保有规模达12985亿元，位居排行榜第一。

百强名单中，共有31家银行、46家券商、21家第三方代销机构、1家保险公司和1家保险代理机构。

值得一提的是，与一季度首次公开保有规模数据相比，蚂蚁基金非货币基金保有规模猛增4084亿元；天天基金也猛增2415亿元，首次超越工商银行，股混基金和非货币基金保有规模均位列第三位。

第三方代销机构规模增长迅猛

基金业协会数据显示，独立基金销售机构公募基金销售保有规模占比从2015年的2.14%上升到2019年的11.03%，有了长足发展。2021年，独立基金销售机构的公募基金保有规模更是增长迅猛。

在银行扎堆的保有规模前十名单中，蚂蚁基金和天天基金两大巨头格外显眼。蚂蚁基金以12985亿元位列非货币公募基金保有规模榜首，天天基金则以6739亿元的非货币基金保有规模位列第三。

招商银行稳坐头把交椅

共有31家银行入围公募基金销售保有规模百强名单。招商银行以8701亿元的非货币基金保有规模和7910亿元的股混基金保有规模稳坐头把交椅。工商银行非货币基金保有规模5963亿元，股混基金保有规模5356亿元，位列第二。此外，建设银行、中国银行、交通银行、农业银行、浦发银行、民生银行也跻身股混基金保有规模前十。

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◆2021年度基金公司TOP100出炉！主动权益类排名变化惊人

全球财说 2022.01.25

一、2021年末基金公司非货规模

随着基金四季报披露完毕，各家基金公司的最新管理规模也随之展现。2021年，公募基金管理总规模首次突破25万亿元，各家公募的非货基金规模进一步扩容。其中，易方达基金非货规模依旧名列第一，达到1.23万亿元，较上年增长4250.19亿元；华夏基金以7416.10亿元非货规模位居第二，排名上升，较上年增长2024.79亿元。此外，广发基金、南方基金、富国基金、汇添富基金、招商基金、博时基金、嘉实基金、工银瑞信基金分列3-10名。

2021年，非货规模超5000亿元的公募基金数量达到8家，较上年度4家实现翻倍，并且3000-4000亿元规模基金公司也实现了扩容。同时，规模超1000亿元基金公司也达到39家，发展迅速，包括前海开源基金、中信保诚基金等成为新晋千亿级规模基金公司。

从排名来看，天弘基金非货规模排名上升明显，由2020年度的24名上升，至2021年度的17名，非货规模增长超100%达到3203.26亿元。但是，中银基金、农银汇理基金、民生加银基金非货规模排名却出现明显下滑，分别下降6名、12名、10名，这主要源于规模不升反降，其中农银汇理基金非货规模下降幅度高达515.37亿元。

二、2021年末基金公司主动权益规模

细分来看，主动权益基金今年备受关注，排名也发生变化。易方达基金、广发基金、中欧基金、汇添富基金、富国基金跻身前五。其中，中欧基金在明星基金经理葛兰等的助推下，主动权益规模增长迅猛，从2384.51亿元跃升至3844.65亿元。

TOP20中，前海开源基金也成为主动权益规模新晋千亿的基金公司，这也很大程度上受益于双冠基金经理崔宸龙。

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◆《中国基金投顾蓝皮书2022》发布

中国经济网 2022.01.26

毕马威中国近日参加“2022 中国基金投顾峰会”，携手先锋领航投顾发布《中国基金投顾蓝皮书2022》（以下简称《报告》）。先锋领航投顾由蚂蚁集团与全球知名的资产管理机构Vanguard（先锋领航集团）共同成立，也是中国首批由证监会批准成立的独立基金投资顾问机构。报告深入研究用户对于基金投顾服务的认知、体验及需求，通过研判中国基金投顾业务发展趋势，力求客观、准确地总结发展中国特色基金投顾服务的关键任务。

《报告》指出中国基金投顾客户的五大关键特征：

首先，人口特征：具有“千禧一代”、“高知白领”、“中高收入”三大标签；

其次，投资能力：投资经验丰富，投资偏好多元，但投资理念尚不成熟，长期投资占比少；

第三，投顾心智：对基金投顾认知较浅，有“顾”的初衷，使用时重“投”轻“顾”，偏重短期收益；

第四，投顾需求：有长期理财规划需求，但付诸行动较少，结合短期收益导向的投资行为，存在“知行不合一”的现象；

第五，投顾评价：渴望自身需求被理解，以及投顾服务与投资偏好的匹配，对当前基金投顾满意度有待提高。

《报告》进一步指出，中国基金投顾市场当下面临五大痛点，重“买”轻“卖”、缺乏长钱账户的投资行为，导致用户赚不到“价差”；目前“卖方投顾”正在向“买方投顾”模式转变，“买方投顾”模式尚未普及；缺乏基于“客户全生命周期人生目标”的长期财富规划服务；被动型底层资产不足；“重投轻顾”的现象普遍，智能投顾发挥的空间有待提升。

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◆头部公募纷纷宣布自购！这10家已超6亿元

 上海证券报 2022.01.02

多家基金公司纷纷出手！继昨天中欧、华安等基金公司宣布自购旗下基金后，汇添富、易方达、广发、富国、嘉实、南方等大型基金公司今天也出手了。

具体来看，1月27日，汇添富基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展以及公司投资管理能力的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，公司运用自有资金2亿元申购旗下偏股型基金，并承诺持有时间不少于1年。

易方达基金发布公告称，1月27日出资1亿元申购旗下主动偏股型基金，并承诺持有时间不少于一年。

广发基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和对公司投资管理能力的信心，广发基金将于公告之日起30个交易日内以固有资金8000万元申购旗下权益公募基金，并持有1年以上。

富国基金公告称，公司自1月27日起10个交易日内，将以固有资金6000万元申购公司旗下股票型、混合型公募基金，并承诺至少持有一年以上。其中，1月27日已经以固有资金出资1000万元认购富国天旭均衡混合型证券投资基金份额。

嘉实基金公告称，自2022年1月27日起一个月内运用固有资金投资于公司旗下偏股型基金5000万元，所投资的基金持有期限不短于一年。

南方基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，南方基金自公告之日起30个交易日内以固有资金申购公司旗下偏股型公募基金，合计出资将不低于5000万元，并持有3年以上。

华夏基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，以及与广大投资者共担风险、共享收益的原则，华夏基金自2021年12月以来投资旗下偏股型公募基金共计1.2亿元。公司将自公告日起30个交易日内继续出资5000万元投资旗下权益类公募基金，并承诺持有时间不少于1年。

值得注意的是，此前博道基金、中欧基金、华安基金等多家基金公司也已宣布自购旗下基金。其中，中欧基金将自购旗下基金5000万元，中欧明星基金经理葛兰将自购中欧医疗健康混合、中欧医疗创新股票基金合计200万元，并持有三年以上。博道基金1月24日出资1000万元自有资金申购了旗下4只基金。华安基金也表示，自1月26日起至2月25日，使用固有资金申购公司旗下偏股型公募基金，合计出资不低于5000万元。

这意味着，短短几个交易日时间，上述基金公司自购金额已超过6亿元。

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◆明星基金经理抢发虎年“头炮”！春节后基金市场已进入“火拼”状态

上海证券报 2022.02.06

虎年伊始，权益类基金就抢先出击。数据显示，春节假期后的第一周，就有41只基金进入发行（不同份额分开计算），并且混合型、股票型基金占比超九成。其中还不乏李晓星、褚艳辉、是星涛等明星经理的身影。实际上，自2022年以来，已有115只混合型、股票型基金顺利成立，近千亿元子弹已在路上。

比如明星基金经理李晓星也携手张萍新推出银华心选一年持有，并定在春节假期后第一个交易日（2月7日）发行。另外，2月8日，褚艳辉的新基金浦银安盛安弘回报一年持有也将开卖。信达澳银基金经理是星涛的新基金信达澳银远见价值将在2月9日发售。

值得注意的是，今年以来，不少知名基金经理的新基金已经成立。比如募集规模接近60亿元的由任相栋管理的兴证全球合衡三年持有，由陆彬管理且募集规模超过50亿元的汇丰晋信研究精选，由唐晓斌、韩创分别管理的广发瑞誉一年持有及大成聚优成长等基金。

总体来看，2月进入发行期的基金共计114只，混合型、股票型基金占比也接近九成，占了大半江山。不仅是基金发行方面显现出积极信号，在市场风险偏好接受考验的1月，基金经理也从其他层面传递出对春节假期后市场的信心。

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◆直降60个BP！公募FOF首现降低管理费

中国基金报 2022.02.05

近日，前海开源裕泽定开（FOF）公告，该只FOF直接公告降低了60个BP的年管理费率，开启了公募FOF产品降费的“先河”。对此，基金业内人士认为，该产品降低管理费，是因为投资策略发生变化，属于个例，虽然可能会引发行业内效仿，但长期来看不会影响公募FOF产品基本成型的管理费格局。

具体修改内容为，基金拟将基金管理人的管理费由1.2%年费率调整为0.6%年费率，拟将基金托管人的托管费由0.25%年费率调整为0.15%年费率。

针对公募FOF首现降费，前海开源裕泽定开（FOF）基金经理覃璇解释道，该只基金调整管理费和托管费率与其投资策略变更有关。

据覃璇称，前海开源裕泽定期开放FOF初始定位为一只灵活配置型FOF，根据当前的经济状态和大类资产的风险收益比，灵活选择当前风险收益比较高的资产类型进行投资，对于回撤控制和波动率控制放在次要地位。而变更投资策略后，该只基金为低风险低波动产品，并力争组合波动率控制在5%以内，权益资产仓位中枢控制在20%左右。

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◆25.56万亿！公募规模又创历史新高，这类基金连续3年高速增长

券商中国 2022.02.03

公募基金继续勇攀高峰！根据中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布2021年12月公募基金市场数据，我国境内共有基金管理公司137家，管理的公募基金资产净值合计25.56万亿元，再次创下历史新高。

这137家基金管理公司中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司92家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家，保险资产管理公司2家。

具体来看，截至2021年12月末，封闭式基金资产净值为3.12万亿元，开放式基金资产净值达22.44万亿元。在开放式基金中，QDII基金的增幅最为明显，由2021年11月底的1987.04亿元增至2384.13亿元，环比增长19.98%；此外，股票基金、混合基金，以及债券基金的资产净值也呈增长趋势，较11月底分别增长3.88%、1.17%、9.63%，达2.58万亿元、6.05万亿元、4.1万亿元；而货币基金的最新资产净值为9.47万亿元，环比减少3.97%。

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◆基金投顾试点两年有余，客户体验如何

财联社 2022.02.04

基金投顾试点两年有余，试点机构展业加速，截至目前，第二批获得试点资格的20家券商中，已有12家官宣正式展业。

但基金投顾业务的客户“初体验”并非十分理想。有接受财联社记者采访的投资者介绍，“半年前在客户经理的推荐下买入1万元试水，半年后的当下已缩水至9300元，且半年内净值从未超过1。”

有业内人士表示，投资者对投资收益的追求，成为基金投顾业务“做大规模”的难点，但即便面临众多困难，依然相信基金投顾业务未来发展的广阔空间。

更多试点机构关心客户体验

2022年1月28日，安信证券、平安证券基金投顾业务正式获得展业资格，两家券商的基金投顾品牌不约而同地命名为“安心投”，而且在宣传推广时均重点介绍了对客户体验的关注。

安信证券基金投顾业务相关负责人介绍，安信证券“安心投”侧重于完善客户体验，始终坚持“以客户为中心”，将客户利益放在首位。在投资配置方面，充分发挥基金优选、组合配置方面的专业能力；在顾问服务方面，依靠金融科技的力量让服务内容专业标准化和精准触达，通过专业服务、真诚陪伴和全流程顾问式服务，引导客户中长期配置同时提供一线人员的线下服务，让服务更贴心更具有人情味，增强信任感。

兴业证券基金投顾服务在整体业务框架的搭建上也尤为重视客户体验。投的层面，强调均衡与分散。郑可栋介绍，这对投资者来说，有两大好处：“一是组合投资的持有体验相较于单一产品投资会更优，更有利于投资者延长投资的时间；二是当市场短期波动时，因为组合策略本身是相对均衡的，并不会有大比例的押注，所以不用太过担心。”

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◆两大“老将”王国斌携手任莉征战公募基金

中国基金报 2022.01.30

1月29日证监会官方网站发布《关于核准设立泉果基金管理有限公司的批复》，这家个人系公司一直为市场关注，因为发起股东为重磅级行业大佬——东方红资管原董事长王国斌、原总经理任莉等。

泉果基金的批复，也意味着这两大“老将”强强携手，正式进军公募基金。分析人士预计，结合过往履历以及对市场的展望，可能将聚焦长周期权益类产品。

泉果基金正式获批

泉果基金在正式申请设立并提交申请材料之际，并未引起太大关注。在去年9月30日迎来第一次反馈时将揭开了王国斌和任莉两位在资管行业颇具影响力的人物的身影，引起市场较大关注。

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◆春节前公募高管密集离职，多重因素搅动公募人才生态

 财联社 2022.01.30 

1月29日，国金基金公告称，原总经理尹庆军因转任公司副董事长而离任。尹庆军在国金基金任职多年，不过公司的总规模从2017年以来变化就不大。

1月28日，诺安基金公告称，诺安基金副总经理于东升已于1月27日因个人原因离职。此时，距离他在2021年4月28日任职诺安基金副总经理，尚不满一年。

近期华泰保兴副总经理章劲和兴证全球基金副总经理董承非也先后离任。

财经评论员郭施亮认为，由于市场环境复杂多变，公募基金管理压力明显提升，高管压力大或也是加速人员流动的原因之一。对于基金公司高管来说，他们的跳槽、奔私、创业等行为，也都是有利于自身发展的较好职业选择。

比如，此前历任国海富兰克林基金、恒越基金总经理的毕国强“现身”一家名为上海安新的私募基金管理公司，这也是他在阔别资管行业2年多时间后，重返基金江湖。除毕国强之外，也有部分投研人士加入“公奔私”队伍或是另立门户，其中包括原长安基金权益投资总监顾晓飞、原海富通副总裁兼投资总监陈洪。

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02 机构动态

◆公募行业迈入“投顾时代” 华安基金投顾业务即将上线

中国基金报 2022.02.07

继去年6月获得基金投顾试点资格后，华安基金投顾业务也将于近期正式上线，未来公司将从“投”与“顾”两方面发力，满足投资者个性化、多样化的基金投顾需求。

值得一提的是，华安基金是国内“老五家”基金公司之一，公司旗下公募基金规模近6000亿元。公司综合管理实力出色，历史上曾6次斩获金牛基金公司奖、50次荣获金牛奖荣誉，累计服务客户超过1亿。

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◆南方、富国、鹏华等多数基金公司发布限制大额申购公告

金融界 2022.01.27

在1月20日，鹏华基金就发布了该基金规模控制的公告，基金的总规模不超过100亿元。

在1月22日，鹏华也发布了同存指数基金暂停大额申购和定投业务的公告，当时公告显示，2022年1月24日起，单日单个基金账户累计的申购、定期定额投资金额限额设置为人民币500万元，如某笔申请将导致单日单个基金账户累计申购、定期定额投资基金金额超过人民币500万元（不含500万元），将有权拒绝该笔申请。

不仅鹏华基金，富国基金近期也是连续发布公告。在1月25日，富国基金宣布，自2022年1月27日起暂停接受富国中证同业存单AAA指数7天持有期基金的申购、转换转入及定期定额投资业务申请（蚂蚁基金、腾安基金、陆基金除外）。再此期间赎回及转换转出等业务正常办理。自2022年2月7日起恢复本基金申购、转换转入及定期定额投资业务。

不仅如此，惠升基金也宣布，自2022年1月27日起，惠升中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的所有销售机构及直销渠道将暂停接受单日每个基金账户累计申购、定期定额投资和转换转入本基金超过500万元的申请（不含5,000,000.00元，申购、定期定额投资和转换转入的申请金额合并计算）。

在基金限制大额申购、定期定额投资和转换转入业务期间，其他业务照常办理。自2022年2月7日起，恢复办理大额申购、定期定额投资和转换转入业务。

华富基金在1月26日也宣布，为保护基金份额持有人利益，华富同存指数基金基金的所有代销机构及本基金的直销网点自2022年1月27日起，暂停接受单个基金账户对本基金日累计金额5万元以上（不含5万元）的申购、定投及转换转入业务申请，如单日单个基金账户累计的申购、定投及转换转入本基金金额超过人民币5万元以上（不含5万元），本基金管理人有权拒绝。

自2022年2月7日起，投资者通过本基金的所有代销机构及本基金的直销网点单日单个基金账户累计申购（含定投及转换转入）本基金金额上限由5万元（不含5万元）调整为1000万元（含10,00万元）。

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◆短短半年，非货翻倍！东兴基金总经理王青亲述转型秘诀

中国基金报 2022.02.07

在2020年底，东兴基金正式开门展业，至今已有一年有余。尤其是在2021年年中正式完成旗下产品管理人变更后，短短半年时间管理规模突飞猛进。最新出炉的2021年四季报显示，截至2021年底，东兴基金管理规模达到132.23亿元，较年初的67.75亿元几乎翻了一倍；非货管理规模由年初的41.28亿元猛增至79.85亿元，有效实现裂变式增长。

对此，东兴基金总经理王青表示，灵活和创新是小型基金公司是快速发展的重要优势。公司鼓励创新，鼓励变革，鼓励在产品、投资、市场开发和客户服务等方面持续不断做出积极尝试，未来以更加积极灵活的姿态展现在市场当中。

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◆“帮你投”上线“跟踪看看”功能：基金投顾服务可以“先试后用”

中商网 2022.02.07

在由上海市黄浦区金融办特别指导，21世纪经济报道主办，先锋领航投顾联合主办的“2022中国基金投顾峰会”上，先锋领航投顾CEO张宇表示，其在支付宝上线的基金投顾服务“帮你投”累计服务用户已突破300万。近期，“帮你投”上线2.0版本，首创并推出“跟踪看看”服务，该服务将进一步落实投顾服务的普惠性特色，用户无需正式投资，便可提前“试用”投顾服务。

“我们希望能进一步降低用户使用投顾服务的门槛。所以开发了‘跟踪看看’功能，让用户可以在未投资前，就提前体验完整的投顾服务。除了个性投资方案定制、组合策略分析等投前功能，还包含了市场行情解读、持仓检测、以及智能调仓等投后功能，用户更能看到每天的投顾组合的业绩变化和收益归因，让机构的服务服务更加透明和直观。”张宇表示，希望借此功能帮助更多用户直观的了解投顾服务，也可以让有顾虑的用户提前体验投顾服务。

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